Luận văn Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần vận tải xăng dầu Đồng Tháp

Nội dung text: Luận văn Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần vận tải xăng dầu Đồng Tháp

1. LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI XĂNG DẦU ĐỒNG THÁP Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện:
2. www.kinhtehoc.net CH NG 1 GI I THI U 1.1. S C N THI T NGHIÊN C U Trong xu th h i nh p v kinh t hi n nay, s c nh tranh di n ra gay g t, t n t i và phát tri n, các doanh nghi p ph i i m t v i r t nhi u khó kh n. ng tr ưc nh ng c ơ h i và thách th c c a xu th h i nh p nh ư hi n nay, các doanh nghi p ph i không ng ng hoàn thi n, nâng cao ho t ng kinh doanh c a mình, ng th i ph i có nh ng chi n l ưc kinh doanh thích ng cho m i giai on phát tri n. Chính vì v y, vi c phân tích th ưng xuyên ho t ng kinh doanh ca công ty s giúp cho các nhà qu n tr ánh giá y , chính xác m i di n bi n và k t qu ho t ng s n xu t kinh doanh, bi t ưc nh ng m t m nh, m t yu c a công ty trong m i quan h v i môi tr ưng xung quanh, ng th i bi t ưc các nhân t nh h ưng, m c và xu h ưng tác ng c a t ng nhân t n kt qu kinh doanh. Có nh ư th doanh nghi p m i ng v ng và phát tri n trong môi tr ưng c nh tranh gay gt, kh c li t trong n ưc và qu c t hi n nay. Bên c nh nh ng lý do nêu trên k t h p v i iu ki n th c t c a công ty nên em ch n tài “ Phân tích hi u qu ho t ng kinh doanh t i Công ty C ph n Vn t i Xng d u ng Tháp” làm tài t t nghi p cho mình. 1.2. MC TIÊU NGHIÊN C U 1.2.1. M c tiêu chung: Phân tích hi u qu ho t ng kinh doanh c a ơ n v trong ba n m g n ây t n m 2006 n n m 2008. Trên c ơ s ó th y ưc nh ng k t qu mà công ty ã t ưc c ng nh ư nh ng im m nh và im y u trong quá trình ho t ng kinh doanh ca công ty, tìm hi u nh ng thu n l i và khó kh n làm c ơ s cho vi c th c hi n các chi n l ưc m i nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh c a công ty. 1.2.2. M c tiêu c th : phân tích hi u qu ho t ng kinh doanh c a Công ty thì tài h ưng n nh ng m c tiêu c th sau: - ánh giá chung tình hình ho t ng ca Công ty trong 3 n m (2006- 2008). 1
3. www.kinhtehoc.net - Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, l i nhu n và các nhân t nh h ưng n s bi n ng các ch tiêu này. - Thông qua mt s t s tài chính phân tích hi u qu ho t ng kinh doanh c a ơn v . - Tìm ra nh ng bi n pháp nh m nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh ca Công ty. 1.3. PH M VI NGHIÊN C U 1.3.1. Ph m vi không gian: tài ch tp trung nghiên c u hi u qu ho t ng kinh doanh c a Công ty C ph n V n t i X ng d u ng Tháp, tên vi t t t là Dopetco. 1.3.2. Ph m vi thi gian : tài s d ng nh ng s li u trong các báo cáo tài chính c a Công ty t n m 2006 n n m 2008 phân tích. 2
4. www.kinhtehoc.net CH NG 2 PH NG PHÁP LU N VÀ PH NG PHÁP NGHIÊN C U 2.1. PH NG PHÁP LU N 2.1.1. M t s khái ni m liên quan n quá trình phân tích 2.1.1.1. Khái ni m hi u qu ho t ng kinh doanh: Hi u qu ho t ng kinh doanh là m t ph m trù kinh t ph n ánh trình s d ng các ngu n l c c a doanh nghi p c ng nh ư c a n n kinh t th c hi n các m c tiêu ã ra. Nói cách khác, hi u qu ho t ng kinh doanh là l i ích t i a thu ưc trên chi phí t i thi u, hay là k t qu u ra t i a trên ngu n l c u vào t i thi u. Vi c xem xét và tính toán hi u qu ho t ng kinh doanh không ch cho bi t vi c s n xu t t ưc trình nào, mà còn cho phép các nhà qu n tr phân tích, tìm ra các nhân t ưa ra các bi n pháp thích h p trên c hai ph ươ ng di n tng k t qu và gi m chi phí kinh doanh nh m nâng cao hi u qu . Bn ch t c a ph m trù hi u qu ã ch rõ trình s d ng các ngu n l c sn xu t: Trình s d ng các ngu n l c s n xu t càng cao, doanh nghi p càng có kh n ng t o ra k t qu cao trong cùng m t ngu n l c u vào ho c t c tng k t qu l n h ơn so v i t c t ng các vi c s d ng các ngu n l c u vào. ây là iu ki n tiên quy t doanh nghi p t m c tiêu l i nh n t i a. Do ó xét trên ph ươ ng di n lý lu n và th c ti n, ph m trù hi u qu s n xu t kinh doanh óng vai trò quan tr ng trong vi c ánh giá, so sánh, phân tích kinh t nh m tìm ra m t gi i pháp t i ưu nh t, ưa ra ph ươ ng pháp úng n nh t t ưc m c tiêu l i nhu n t i a. 2.1.1.2. Khái ni m doanh thu: Doanh thu là s ti n thu v ưc tính trên s l ưng hàng hóa, d ch v bán ra trong m t th i gian nh t nh. Là nhân t quan tr ng nh h ưng n l i nhu n ca ơn v s n xu t kinh doanh. Doanh thu càng t ng lên càng có iu ki n tng l i nhu n và ng ưc l i. Công th c tính Doanh thu: Doanh thu = Giá c a hàng hóa d ch v x S n l ưng bán ra. i vi doanh nghip hot ng trong lnh vc vn chuyn hàng hóa thì: 3
5. www.kinhtehoc.net Doanh thu = Giá c ưc v n chuy n x s n l ưng v n chuy n. *) Doanh thu v bán hàng: là doanh thu v bán s n ph m hàng hoá thu c nh ng ho t ng s n xu t kinh doanh chính và doanh thu v các d ch v cho khách hàng theo ch c n ng ho t ng và ch c n ng s n xu t c a doanh nghi p. *) Doanh thu t tiêu th khác bao g m: - Doanh thu do liên doanh, liên k t mang l i. - Thu nh p t các ho t ng thu c các nghi p v tài chính nh ư thu v ti n lãi g i ngân hàng, lãi v ti n vay các ơn v và các t ch c khác, thu nh p t u tư trái phi u, c phi u. - Thu nh p b t th ưng nh ư thu t ti n ph t, ti n b i th ưng, n khó òi ã chuy n vào thi t h i. - Thu nh p t các ho t ng khác nh ư thu v nh ưng bán, thanh lý tài s n c nh, giá tr v t t ư, tài s n th a trong s n xu t, thu t b n quy n phát minh, sáng ch , tiêu th nh ng s n ph m ch bi n t ph li u, ph ph m. Ngoài ra, còn có m t s khái ni m khác có liên quan n doanh thu: - Doanh thu v bán hàng, cung c p d ch v : là doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v tr i các kho n gi m tr , các kho n thu . Các kho n gi m tr gm gi m giá hàng bán, hàng bán b tr l i, chi t kh u th ươ ng m i. - Doanh thu thu n: là doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v cng cho các kho n hoàn nh p nh ư d phòng gi m giá hàng t n kho, ph i thu n khó òi không phát sinh trong k báo cáo. 2.1.1.3. Khái ni m chi phí: Chi phí kinh doanh c a m t doanh nghi p là bi u hi n b ng ti n c a các hao phí v lao ng s ng và lao ng v t hóa mà doanh gnhi p ã b ra trong mt k kinh donah nh t nh (tháng, quý, n m). Thu c chi phí kinh doanh bao gm nhi u lo i, có v trí, công d ng khác nhau trong kinh doanh. B i v y, thu n l i cho vi c qu n lý, s d ng và h ch toán, chi phí kinh doanh th ưng ưc phân lo i theo nhi u h ưng. Ch ng hn, có th chia chi phí ra làm hai lo i: chi phí s n xu t và chi phí th i k . 4
6. www.kinhtehoc.net a). Chi phí s n xu t: Nh ng kho n m c chi phí phát sinh t i n ơi s n xu t ưc t p h p nh ư là chi phí s n xu t *). Chi phí nguyên v t li u tr c ti p: Nguyên vt li u tr c ti p bao g m nh ng lo i nguyên li u, v t li u chính to ra th c th c a s n ph m. Ch nh ng lo i nguyên li u, v t li u ưc ng ưi công nhân tr c ti p s d ng trong quá trình s n xu t m i ưc xem là nguyên v t li u chính. Chi phí nguyên vt liu tr c ti p là nh ng chi phí c a nguyên li u, v t li u chính do ng ưi công nhân tr c ti p s d ng trong quá trình s n xu t t o ra sn ph m. Nguyên li u thép trong s n xu t ôtô là m t ví d v chi phí nguyên li u tr c ti p. Nh ư v y, không ph i t t c các lo i nguyên li u ưc s d ng trong quá trình s n xu t u ưc xem là chi phí nguyên li u tr c ti p. Nh ng nguyên li u, v t li u ưc s d ng trong quá trình s n xu t và không ph i do ng ưi công nhân tr c ti p s n xu t s d ng u ưc xem là chi phí s n xu t chung. ). Chi phí nhân công tr c ti p: Ti n l ươ ng và các kho n ph c p liên quan n ng ưi công nhân tr c ti p sn xu t ưc t p h p nh ư là chi phí nhân công tr c ti p. Không ph i t t c ti n lươ ng c a các công nhân làm vi c t i n ơi s n xu t u tr thành chi phí nhân công tr c ti p. Ti n l ươ ng và các kho n ph c p liên quan n ng ưi công nhân ph c v s n xu t tr thành chi phí ti n l ươ ng gián ti p và ưc t p h p vào tài kho n chi phí s n xu t chung. ). Chi phí s n xu t chung: Tt c nh ng kho n m c chi phí phát sinh t i n ơi s n xu t hay phân x ưng mà không ph i là chi phí nguyên v t li u tr c ti p và nhân công tr c ti p thì ưc xem là chi phí s n xu t chung. ây là m t kho n m c chi phí gián ti p, chúng ph i ưc phân b theo nh ng tiêu chu n phân b thích h p. b). Chi phí th i k : Nh ng chi phí phát sinh ngoài n ơi s n xu t hay phân x ưng s n xu t ưc tp h p nh ư là chi phí th i k . Chi phí th i k bao g m hai b ph n: 5
7. www.kinhtehoc.net *). Chi phí bán hàng: Nh ng chi phí phát sinh liên quan n quá trình em s n ph m n ng ưi tiêu dùng ưc g i là chi phí bán hàng. Ph m vi xác nh c a chi phí bán hàng ưc tính t lúc s n ph m ã r i kh i n ơi s n xu t cho t i khi chuy n n ng ưi tiêu dùng. Nói cách khác, nh ng chi phí ngoài quá trình s n xu t mà không ph i là chi phí qu n lý ưc xem là chi phí bán hàng. ). Chi phí qu n lý doanh nghi p: Nh ng chi phí phát sinh trong quá trình qu n lý, iu hành doanh nghi p khi tin hành ho t ng kinh doanh ưc xem là chi phí qu n lý. Chi phí ti n lươ ng c a nhân viên k toán, chi phí kh u hao v n phòng là hai ví d v chi phí qu n lý. 2.1.1.4. Khái ni m l i nhu n: Li nhun c a xí nghi p là bi u hi n b ng ti n c a b ph n s n ph m th ng dư do kt qu lao ng c a ng ưi lao ng mang l i. - Li nhu n là ch tiêu ch t l ưng t ng h p bi u hi n k t qu c a quá trình sn xu t kinh doanh. Nó ph n ánh y các m t s l ưng và ch t l ưng ho t ng c a xí nghi p, ph n ánh k t qu vi c s d ng các y u t c ơ b n c a sn xu t nh ư lao ng, v t t ư, tài s n c nh - Li nhu n là ngu n v n quan tr ng tái s n xu t m r ng toàn b n n kinh t qu c gia và doanh nghi p. Bi vì l i nhu n là ngu n hình thành nên thu nh p c a ngân sách nhà n ưc, thông qua vi c thu thu l i t c, trên c ơ s ó giúp cho nhà n ưc phát tri n n n kinh t xã h i. M t b ph n l i nhu n khác, ưc li xí nghi p thành l p các qu , t o iu ki n m r ng quy mô s n xu t, nâng cao i s ng cán b công nhân viên. Li nhu n là m t òn b y kinh t quan tr ng có tác d ng khuy n khích ng ưi lao ng và các ơ n v ra s c phát tri n s n xu t, nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a xí nghi p, trên c ơ s c a chính sách phân ph i úng n. T nh ng n i dung trên vi c phân tích tình hình l i nhu n có ý ngh a r t quan tr ng, ch có qua phân tích mi ra các bi n pháp nh m không ng ng nâng cao l i nhu n c a xí nghi p. 6
8. www.kinhtehoc.net Do c im ho t ng s n xu t kinh doanh c a xí nghi p phong phú và a dng, nên l i nhu n ưc hình thành t nhi u b ph n. N u xét theo ngu n hình thành l i nhu n c a xí nghi p bao g m các b ph n sau: a). L i nhu n t ho t ng kinh doanh: là l i nhu n thu ưc do tiêu th sn ph m, d ch v c a ho t ng s n xu t kinh doanh c a xí nghi p. ây là b ph n l i nhu n chi m t tr ng l n trong tòan b l i nhu n. n LN = ∑QiGi - ( Q i.Z i + Qi.CP i + Q i.T i) i=1 Trong ó: - LN là l i nhu n c a ho t ng kinh doanh. - Qi, G i, Z i, CPi, T i ln l ưt là kh i l ưng s n ph m tiêu th , giá bán ơ n v, giá thành hay giá v n hàng bán, chi phí qu n lý và bán hàng, thu doanh thu ca s n ph m th i. Da vào công th c trên ta th y l i nhu n t ho t ng kinh doanh ch u nh h ưng c a các nhân t : + Kh i l ưng s n ph m tiêu th ; + Giá bán ơ n v s n ph m; + Giá thành s n xu t hay giá v n hàng bán; + Chi phí qu n lý và chi phí bán hàng; + T su t thu . b). L i nhu n t ho t ng tài chính: ây là b ph n l i nhu n ưc xác nh b ng chênh l ch gi a các kho n thu và chi v ho t ng tài chính bao g m: - Li nhu n v ho t ng góp v n tham gia liên doanh. - Li nhu n v hoat ng u tư, mua, bán ch ng khoán ng n h n, dài h n. - Li nhu n v cho thuê tài chính. - Li nhu n v các ho t ng u t ư khác. - Li nhu n v chênh l ch lãi ti n g i ngân hàng và lãi ti n vay ngân hàng. - Li nhu n cho vay v n. - Li nhu n do bán ngoi t 7
9. www.kinhtehoc.net c). L i nhu n bt th ưng (còn g i là thu nh p c bi t): Là nh ng kho n l i nhu n mà doanh nghi p không d tính tr ưc ho c có d tính n nh ưng ít có kh n ng th c hi n, ho c nh ng kho n thu không mang tính cht th ưng xuyên. Nh ng kho n l i nhu n bt th ưng có th do ch quan ơ n v hay khách quan ưa t i. Thu nh p b t th ưng c a doanh nghi p g m: - Thu v nh ưng bán, thanh lý TSC ; - Thu ti n ưc ph t vi ph m h p ng; - Thu các kho n n khó òi ã x lý, xóa s; - Thu các kho n n không xác nh ưc ch . - Các kho n thu nh p c a n m tr ưc b b sót hay lãng quên ghi s k toán n m nay m i phát hi n ra Các kho n thu trên sau khi tr các kho n t n th t có liên quan s là l i nhu n b t th ưng. 2.1.2. T m quan tr ng c a vi c phân tích hi u qu ho t ng kinh doanh trong Công ty Trong iu ki n s n xu t và kinh doanh theo c ơ ch th tr ưng, t n t i và phát tri n òi h i các doanh nghi p kinh doanh ph i có lãi. t ưc k t qu cao nh t trong s n xu t và kinh doanh, các doanh nghi p c n ph i xác nh ph ươ ng h ưng, mc tiêu trong u t ư, bi n pháp s d ng các iu ki n s n có v các ngu n nhân tài, v t l c. Mu n v y, các doanh nghi p c n ph i n m ưc các nhân t nh h ưng, m c và xu h ưng tác ng c a t ng nhân t n k t qu kinh doanh. iu này ch th c hi n ưc trên c ơ s c a phân tích kinh doanh. Nh ư chúng ta ã bi t: m i hot ng kinh t c a doanh nghi p u n m trong th tác ng liên hoàn v i nhau. B i v y, ch có th ti n hành phân tích các ho t ng kinh doanh mt cách toàn di n, m i có th giúp cho các nhà doanh nghi p ánh giá y và sâu s c m i ho t ng kinh t trong tr ng thái th c ca chúng. Trên c ơ s ó, nêu lên mt cách tng h p v trình hoàn thành các mc tiêu - bi u hi n b ng h th ng ch tiêu kinh t - k thu t - tài chính c a doanh nghi p. ng th i, phân tích sâu s c các nguyên nhân hoàn thành hay không hoàn thành gi a các ch tiêu ó trong s tác ng l n nhau gi a chúng. Mt khác, qua phân tích kinh doanh, giúp cho các nhà doanh nghip tìm ra các 8
10. www.kinhtehoc.net bi n pháp sát th c t ng c ưng các ho t ng kinh t nh m huy ng m i kh nng ti m tàng v ti n v n, lao ng và t ai vào quá trình s n xu t kinh doanh, nâng cao k t qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Tài li u c a phân tích kinh doanh còn là nh ng cn c quan tr ng, ph c v cho vi c d oán, d báo xu th phát tri n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. 2.1.3. Các ch tiêu phân tích hi u qu ho t ng kinh doanh trong Công ty 2.1.3.1. Các t s kh n ng thanh toán - T s kh n ng thanh toán n ng n h n (CR): Còn g i là h s thanh toán hi n hành hay h s thanh khon. T s này cho th y kh n ng thanh toán n ng n h n c a công ty khi n h n ph i tr . Tài s n l ưu ng CR = N ng n h n H s này biu th s cân b ng gi a tài s n l ưu ng và các kho n n ng n hn hay nói cách khác là hi n tr ng tài s n l ưu ng trong k kinh doanh hi n t i; h s này mang ý ngh a là m c trang tr i c a tài s n l ưu ng i v i n ng n hn mà không c n t i m t kho n vay m ưn thêm. H s này l n h ơn ho c b ng 1 ch ng t s bình th ưng trong ho t ng tài chính c a doanh nghi p. Khi các kho n n ho c vay ng n h n tng lên s làm cho h s thanh tóan hi n hành gi m th p i. H s th ưng ưc các ngân hàng ch p nh n cho vay theo hình th c tín ch p là b ng 2. - T s kh n ng thanh toán nhanh (QR): Cho th y kh n ng thanh toán nhanh n ng n h n b ng tài sn lưu ng thanh khon cao c a mt doanh nghi p. Kho n có th dùng tr ngay các kho n n n h n là ti n, các kho n u t ư ch ng khoán ng n h n và các kho n ph i thu c a khách hàng. Ti n + u t ư ch ng khoán ng n h n + Kho n ph i thu khách hàng QR = NNH H s này càng l n th hi n kh n ng thanh toán nhanh càng cao. Tuy nhiên, h s quá l n l i gây tình tr ng m t cân i c a v n l ưu ng, t p trung quá nhi u vào v n b ng ti n và ch ng khoán ng n h n, có th không hi u qu . V nguyên t c,b t k khon tài s n l ưu ng nào có kh n ng chuy n hóa nhanh thành ti n u nói lên kh n ng thanh toán nhanh các kho n n ng n h n. Vì vy, h s thanh toán nhanh có th vit li là: 9
11. www.kinhtehoc.net TSL - TK QR = NNH Trong ó: TSL – Tài s n l ưu ng NNH - N ng n h n. TM - Ti n m t TK - Tn kho 2.1.3.2. Hi u su t s d ng v n: - Vòng quay tài s n: o l ưng m c v n c n thi t ph i u t ư vào tài s n to ra ưc m t ng doanh thu. Doanh thu thu n VTS = Tài s n bình quân + Vòng quay tài s n c nh: o l ưng m c v n c n thi t ph i u t ư vào tài s n c nh t o ra ưc m t ng doanh thu. Doanh thu thu n VTSC = Tài s n c nh bình quân + Vòng quay tài s n lưu ng: o l ưng m c v n c n thi t ph i u tư vào tài s n lưu ng t o ra ưc m t ng doanh thu. Doanh thu thu n VTSL = Tài s n lưu ng bình quân Ch tiêu s vòng quay c a tài s n l ưu ng hay s c s n xu t c a tài s n l ưu ng ph n ánh m t ng v n l ưu ng em l i bao nhiêu ng doanh thu thu n hay nó cho bi t v n l ưu ng quay ưc m y vòng trong k . N u s vòng quay tng ch ng t hi u qu s d ng v n t ng. Trong quá trình s n xu t kinh doanh, vn l ưu ng v n ng không ng ng, th ưng xuyên qua các giai on c a quá trình tái s n xu t. y nhanh t c luân chuy n v n l ưu ng s góp ph n gi i quy t nhu c u v v n cho doanh nghi p, góp ph n nâng cao hi u qu s d ng vn. - Vòng quay các kho n ph i thu: Cho th y doanh nghi p ã thu ưc ti n mt nhanh hay ch m khi s d ng ph ươ ng th c bán hàng tín d ng. Doanh thu thu n LKP = Các khon ph i thu khách hàng T bình quân 10
12. www.kinhtehoc.net Các khon ph i thu khách hàng KPT u k + KPT cu i k = bình quân 2 S vòng quay càng cao ch ng t tình hình qu n lý và thu n t t, doanh nghi p có khách hàng quen thu c n nh và uy tín, thanh toán úng h n. M t khác, s vòng quay quá cao th hi n ph ươ ng th c bán hàng c ng nh c, g n nh ư bán hàng thu b ng ti n m t, khó c nh tranh và m r ng th tr ưng. 2.1.3.3. Phân tích kh n ng sinh l i: Các t s o l ưng kh n ng sinh l i gm: + H s lãi ròng hay còn g i là su t sinh l i c a doanh thu (ROS): Là t s o l ưng l ưng lãi ròng có trong 1 ng doanh thu thu ưc. Li nhu n ròng ây là l i nhu n sau thu . Li nhu n ròng ROS = Doanh thu thu n Ng ưi ta c ng th ưng s dng ch tiêu t su t l i nhu n là t l gi a l i nhu n tr ưc thu so v i doanh thu phân tích hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p. + Su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA): Là t s o l ưng hi u qu s dng và qu n lý ngu n tài s n c a m t doanh nghi p. Nó mang ý ngh a là m t ng tài s n t o ra bao nhiêu ng l i nhu n ròng. Li nhu n ròng ROA = Tng tài s n Su t sinh l i c a tài s n ch u nh h ưng tr c ti p t h s lãi ròng và s vòng quay tài s n. ph ươ ng trình trên ưc vi t l i nh ư sau: H s S vòng quay ROA = X lãi ròng tài s n Ho c: Li nhu n ròng Doanh thu ROA = X Doanh thu Tng tài s n Su t sinh l i c a tài s n ROA càng cao khi s vòng quay tài s n càng cao và h s l i nhu n càng l n. 11
13. www.kinhtehoc.net +Su t sinh l i trên v n ch s h u ( ROE): o l ưng hi u qu s d ng v n ch s h u c a m t doanh nghi p t o ra thu nh p và lãi cho các c ông c ph n thưng. Nói cách khác, nó o l ưng thu nh p trên m t ng v n ch s h u ưc ưa vào s n xu t kinh doanh, hay còn gi là m c hoàn v n u t ư cho v n ch s h u. Li nhu n ròng ROE = Vn ch s h u
    phân tích các nhân t tác ng n t su t sinh l i c a v n ch s h u ta dùng phươ ng trình Dupont: ROE = ROA x òn b y tài chính. Trong ó, òn b y tài chính là ch tiêu th hi n c ơ c u tài chính c a doanh nghi p. Tng tài s n òn b y tài chính = Vn ch s h u Nh ư v y ph ươ ng trình Dupont ưc vi t l i nh ư sau: Li nhu n ròng Doanh thu Tng tài s n ROE = X X Doanh thu Tng tài s n Vn ch s h u Tác d ng c a ph ươ ng trình: (i) Cho th y m i quan h và tác ng c a các nhân t là các ch tiêu hi u qu s d ng tài s n (v n). (ii) Cho phép phân tích l ưng hóa nh ng nhân t nh h ưng n su t sinh li c a v n ch s h u b ng các ph ươ ng pháp thay th liên hoàn hay s chênh lch. (iii) ra các quy t sách phù h p và hi u qu c n c trên m c tác ng khác nhau c a t ng nhân t khác nhau làm t ng su t sinh l i. Mt s bi n pháp t ng ROE là: - Tng doanh thu và gi m t ươ ng i chi phí; - Tng s vòng quay tài s n; Thay i c ơ c u tài chính: t l n vay và t l v n ch s h u. *) L ưu ý: khi doanh thu t ng lên và doanh nghi p ang có lãi, m t s t ng n vay s làm cho ROE t ng cao. Và ng ưc l i, khi kh i l ưng ho t ng gi m 12
14. www.kinhtehoc.net và thua l , t ng n vay s làm ROE gi m i nghiêm tr ng; ngh a là khi y, ROE s l thu c ch y u vào òn b y tài chính. òn b y tài chính càng l n càng có s c m nh làm cho su t sinh l i c a v n ch s h u t ng cao khi ho t ng hi u qu ; ng ưc l i chính òn b y tài chính ln s là ng l c làm gi m m nh su t sinh l i ca v n ch s h u khi kh i lưng ho t ng gi m. 2.1.4. Các nhân t nh h ng n hi u qu ho t ng kinh doanh trong Công ty 2.1.4.1. Các nhân t bên trong: a). L c l ưng lao ng: Trong s n xu t kinh doanh, l c l ưng lao ng c a doanh nghi p có th sáng t o ra công ngh k thu t m i và ư a chúng vào s d ng t o ra ti m n ng ln cho vi c nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh. L c l ưng lao ng tác ng tr c ti p n n ng su t lao ng, n trình s d ng các ngu n l c khác (máy móc, thi t b , nguyên vt li u ) nên tác ng tr c ti p n hi u qu ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p. Ngày nay s phát tri n khoa h c k thu t ã thúc y s phát tri n c a n n kinh t tri th c. b). Trình phát tri n c ơ s v t ch t k thu t và ng d ng ti n b k thu t: Vi cu c cách m ng công ngh , khoa h c k thu t phát tri n nhanh chóng, chu k công ngh ngày càng ng n h ơn và ngày càng hi n i h ơn, óng vai trò ngày càng to l n, mang tính ch t quy t nh i v i vi c nâng cao n ng su t, ch t lưng và hi u qu . iu này òi h i m i doanh nghi p ph i tìm ưc gi i pháp u t ư úng n, chuy n giao công ngh phù h p v i trình công ngh tiên ti n ca th gi i, bi d ưng và ào t o l c l ưng lao ng làm ch ưc công ngh k thu t hi n i ti n t i ch ng d ng k thu t ngày càng tiên ti n, sáng t o công ngh k thu t m i làm c ơ s cho vi c nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p. c). Nhân t qu n tr doanh nghi p: Trong s n xu t kinh doanh hi n t i, i v i m i doanh nghi p s n xu t kinh doanh thì nhân t qu n tr doanh nghi p óng vai trò quan tr ng trong vi c nâng cao hiu qu hot ng sn xut kinh doanh. 13
15. www.kinhtehoc.net i ng các nhà qu n tr mà c bi t là các nhà qu n tr c p cao, lãnh o doanh nghi p b ng ph m ch t và tài n ng c a mình có vai trò quan tr ng b c nh t, nh h ưng có tính ch t quy t nh n s thành t c a 1 doanh nghi p. Kt qu và hi u qu ho t ng c a qu n tr doanh nghi p u ph thu c r t l n vào trình chuyên môn c a i ng các nhà qu n lý c ng nh ư c ơ c u t ch c b máy qu n tr doanh nghi p, vi c xác nh ch c n ng, nhi m v , quy n h n c a tng b ph n ch c n ng và thi t l p m i quan h gi a các b ph n ch c n ng ó. Ng ưi qu n tr doanh nghi p ph i chú ý t i 2 nhi m v chính: + Xây d ng t p th thành 1 h th ng oàn k t, n ng ng, sáng t o, lao ng t hi u qu cao. + Dìu d t t p th nhân viên hoàn thành m c tiêu c a doanh nghi p m t cách vng ch c và n nh. d). H th ng trao i và x lý thông tin: Vi s phát tri n nh ư v bão c a cách m ng khoa hc, n n kinh t tri th c ngày càng phát tri n, thông tin ã tr thành y u t quy t nh c a quá trình s n xu t. L i th c nh tranh c a doanh nghi p ph thu c ch y u vào h th ng trao i và x lý thông tin. ây là y u t tác ng tr c ti p n hi u qu ho t ng kinh doanh. iu này òi h i c n ph i hi n i hóa h th ng trao i và x lý thông tin ph c v không ng ng nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh. e). Nhân t tính toán kinh t : Khi tính toán hi u qu kinh t , vi c ch n i lưng tính nh h ưng tr c ti p n k t qu , hi u qu kinh doanh. Ph m trù hi u qu kinh doanh g n v i chi phí kinh doanh. Th c ti n ch ra r ng, ch khi nào các doanh nghip tri n khai tính toán và qu n tr chi phí kinh doanh, khi ó mi có th tính toán ưc hi u qu kinh doanh v i chính xác c n thit. 2.1.4.2. Các nhân t thu c môi tr ng bên ngoài: - Môi tr ưng pháp lý: Các nhân t thu c môi tr ưng pháp lý chi ph i m nh m n quá trình ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. S n nh chính tr ưc xác nh là m t trong nh ng ti n quan tr ng cho ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. S thay i c a môi tr ưng chính tr có th nh h ưng có l i cho mt nhóm doanh nghi p này nh ưng l i kìm hãm s phát tri n c a nhóm doanh nghip khác hoc ngưc li. 14
16. www.kinhtehoc.net H th ng pháp lu t hoàn thi n, không thiên v là m t trong nh ng ti n ngoài kinh t c a kinh doanh. M c hoàn thi n, s thay i và th c thi pháp lu t trong n n kinh t có nh h ưng l n n vi c ho ch nh và t ch c th c hi n chi n l ưc s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Môi tr ưng này có tác ng tr c ti p n hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, b i vì môi tr ưng pháp lý nh h ưng n m t s n xu t, kinh doanh c a doanh nghi p. Không nh ng th nó còn tác ng n chi phí c a doanh nghi p c ng nh ư là chi phí l ưu thông, chi phí v n chuy n, m c v thu c bi t là các doanh nghi p kinh doanh xu t nh p kh u. Tóm l i môi tr ưng pháp lý có nh h ưng r t l n n vi c nâng cao hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p b ng cách tác ng n ho t ng c a doanh nghi p qua h th ng công c pháp lu t, công c iu ti t v mô. - Môi tr ưng kinh t : Nhân t nh h ưng thu c môi tr ưng kinh t bao g m: i th c nh tranh, th tr ưng kinh doanh trong n ưc, môi tr ưng kinh doanh qu c t , c ơ c u ngành, tp quán, m c thu nh p bình quân c a dân c ư - Các y u t thu c c ơ s h t ng: Các y u t thu c c ơ s h t ng nh ư h th ng ưng giao thông, h th ng thông tin liên l c, in, n ưc u là nh ng nhân t tác ng m nh m n hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Doanh nghi p s n xu t kinh doanh v trí có h th ng giao thông thu n l i, dân c ư ông úc và có trình dân trí cao s có nhi u iu ki n thu n l i phát tri n s n xu t, t ng t c tiêu th s n ph m, t ng doanh thu, gi m chi phí s n xu t kinh doanh và do ó nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. 2.2. PH NG PHÁP NGHIÊN C U 2.2.1. Ph ơ ng pháp thu th p s li u Các s li u và d li u liên quan n quá trình phân tích ưc thu th p ch yu trong các báo cáo tài chính ca công ty, t ngu n internet; ng th i tham kh o ý ki n ca các chuyên gia v các v n c n nghiên c u. 15
17. www.kinhtehoc.net 2.2.2. Ph ơ ng pháp phân tích s li u 2.2.2.1. Ph ơ ng pháp kh o sát th c t : Là xem xét các s li u, các ch tiêu th c t t i công ty trong nh ng n m g n ây làm c ơ s cho vi c ti n hành phân tích hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh t i công ty. 2.2.2.2. Ph ơ ng pháp so sánh: Ph ươ ng pháp so sánh là ph ươ ng pháp ưc s d ng ph bi n trong phân tích ho t ng kinh doanh. Khi s d ng ph ươ ng pháp so sánh c n n m b t 3 nguyên t c sau: a). L a ch n g c so sánh: Tiêu chu n so sánh là ch tiêu c a m t k ưc l a ch n làm c n c so sánh, ưc g i là g c so sánh. Tùy theo m c ích c a nghiên c u mà l a ch n gc so sánh thích h p. Các g c so sánh có th là: + Tài li u n m tr ưc, nh m ánh giá xu h ưng phát tri n các ch tiêu. + Các m c tiêu ã d ki n (k ho ch, d báo, nh m c) nh m ánh giá tình hình th c hi n so v i k ho ch, d toán, nh m c. + Các ch tiêu trung bình c a ngành, khu v c kinh doanh, nhu c u ơn t hàng Nh m kh ng nh v trí c a doanh nghi p và kh n ng áp ng nhu c u Các ch tiêu k ưc so sánh v i k g c ưc g i là ch tiêu k phân tích, và là k t qu mà doanh nghi p ã t ưc, ho c có th ch tiêu k ho ch h ưng n t ươ ng lai. b). iu ki n có th so sánh ưc: phép so sánh có ý ngh a thì iu ki n tiên quy t là các ch tiêu ưc s dng ph i ng nh t. Trong th c t th ưng iu ki n có th so sánh ưc gi a các ch tiêu kinh t c n ưc quan tâm c v th i gian và không gian. *) V m t th i gian : là các ch tiêu ưc tính trong cùng m t kho ng th i gian h ch toán, ph i th ng nh t trên 3 m t sau: + Ph i cùng ph n ánh m t n i dung kinh t ph n ánh ch tiêu. + Ph i cùng m t ph ươ ng pháp tính toán ch tiêu. + Ph i cùng m t ơn v tính. *). V m t không gian : các ch tiêu c n ưc quy i v cùng quy mô và iu kin kinh doanh tương t như nhau. 16
18. www.kinhtehoc.net c). K thu t so sánh: áp ng các m c tiêu nghiên c u ng ưi ta th ưng s d ng nh ng k thu t so sánh sau: + So sánh b ng s tuy t i: là kt qu c a phép tr gi a tr s c a k phân tích so v i k g c c a các ch tiêu kinh t , k t qu so sánh bi u hi n kh i l ưng quy mô c a các hi n t ưng kinh t . + So sánh b ng s t ươ ng i: là k t qu c a phép chia, gi a tr s c a k phân tích so v i k gc c a các ch tiêu kinh t , k t qu so sánh bi u hi n k t cu, m i quan h , t c phát tri n, m c ph bi n c a các hi n t ưng kinh t . 17
19. www.kinhtehoc.net CH NG 3 GI I THI U KHÁI QUÁT V CÔNG TY C PH N V N TI X NG DU NG THÁP 3.1. LCH S HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRI N C A CÔNG TY C PH N V N T I X NG DU NG THÁP 3.1.1. Lch s hình thành - Tên công ty: CÔNG TY C PH N V N T I X NG D U NG THÁP. - Tên giao d ch qu c t : DONG THAP PETROLEUM TRANSPORTATIONS JOINT STOCK COMPANY. - Tên giao d ch vi t tt: DOPETCO. - Tr s chính công ty t t i: 452 p An nh- xã An Bình- Huy n Cao Lãnh- Tnh ng Tháp. Công ty C ph n V n t i x ng d u ng Tháp là doanh nghi p ưc thành lp d ưi hình th c chuy n t Xí nghi p v n t i X ng d u thu c Công ty Th ươ ng mi Du khí ng Tháp, ưc t ch c và ho t ng theo Lu t Doanh nghi p và các quy nh pháp lu t khác. Cn c quy t nh s 160/Q -UB-TL ngày 10/08/2004 c a y ban nhân dân t nh ng Tháp v vi c phê duy t ph ươ ng án cho phép chuy n Xí nghi p Vn t i X ng d u thu c Công ty Th ươ ng m i D u khí ng Tháp thành Công ty C ph n V n T i X ng D u ng Tháp. Ngành ngh : - Vn t i ưng sông b ng sà lan, tàu th y. - Vn t i hàng hóa b ng ưng b . - Vn t i hàng hóa ven bi n và vi n d ươ ng. Vn iu l c a Công ty C phn V n T i X ng D u ng Tháp là: 43.705.100.000VN (B n m ươ i ba t , b y tr m linh n m tri u, m t tr m ngàn ng Vi t Nam). 18
20. www.kinhtehoc.net Tng s v n iu l c a công ty ưc chia thành 4.370.510 ph n b ng nhau, g i là c ph n. Tr giá m i c ph n là 10.000VN , g i là mnh giá c ph n. Nguyên t c ho t ng: ơn v h ch toán kinh t c l p, ch u trách nhi m v m i ho t ng s n xu t kinh doanh và k t qu s n xu t kinh doanh. Mc tiêu: Công ty ưc thành l p huy ng và s d ng v n có hi u qu trong vi c phát tri n kinh doanh các lo i hình v n t i theo ch c n ng và ngành ngh kinh doanh ưc c p phép. ng th i nh m nâng cao hi u qu , t ưc mc tiêu, thu ưc t i a các kho n l i nhu n h p lý, t o công n vi c làm và thu nh p n nh cho ng ưi lao ng, t ng l i t c cho các c ông, óng góp cho Ngân sách Nhà n ưc và không ng ng phát tri n Công ty ngày càng l n m nh. 3.1.2. Ph ơ ng h ng phát tri n c a công ty Trong giai on s p ti ơn v xác nh v n ho t ng trong l nh v c v n chuy n x ng d u b ng ưng th y là chính. Ngoài ra, ơ n v còn liên doanh liên kt v i các ơn v b n cùng ngành ngh khai thác thêm ngu n hàng v n chuy n trong n ưc c ng nh ư n ưc ngoài (v n chuy n hàng t m nh p tái xu t sang Campuchia). Vi c m r ng lo i hình ho t ng trong các l nh v c v n t i, hành khách, hàng hóa khác ph i d a vào kh n ng phát tri n c a nh ng n m sau ó. Tng b ưc n nh b máy t ch c, xây d ng quy ch làm vi c trên tinh th n phát huy tính ch ng sáng t o c a tng thành viên, g n li n trách nhi m và quy n l i c a ng ưi lao ng. Ph n u t ng thu nh p c a cán b công nhân viên h ng n m t 3->5%. Ph n u ưa doanh thu th c hi n hng n m tng t 15->18% và l i nhu n tng t 12->15%. 19
21. www.kinhtehoc.net 3.2. C C U T CH C VÀ CH C N NG C A CÁC PHÒNG BAN 3.2.1. Cơ c u b máy qu n lý I H I NG C ÔNG BAN KI M SOÁT HI NG QU N TR BAN GIÁM C PHÒNG K TOÁN PKH – K THU T PHÒNG T CH C CÁC I TÀU Sơ : C ơ c u t ch c c a Công ty Dopetco 20
22. www.kinhtehoc.net 3.2.2. Ch c n ng c a các phòng ban *) I H I NG C ÔNG: - Thông qua nh h ưng phát tri n c a công ty . - Quy t nh lo i c ph n và t ng s c ph n c a t ng lo i ưc quy n chào bán; quy t nh m c c t c hàng n m c a t ng lo i c ph n, tr tr ưng h p iu l công ty có quy nh khác. - Bu, mi n nhi m, bãi nhi m thành viên H i ng Qu n Tr , thành viên Ban Ki m Soát; - Quy t nh u t ư ho c bán s tài s n có giá tr b ng ho c l n h ơn 50% tng giá tr tài s n ưc ghi trong báo cáo tài chính gn nh t c a Công ty. - Quy t nh s a i, b sung iu l Công ty; - Thông qua báo cáo tài chính hàng n m. - Quy t nh mua l i trên 10% t ng s c ph n ã bán c a m i lo i; - Xem xét và x lý các vi ph m c a H i ng qu n tr , Ban ki m soát gây thi t h i cho Công ty và C ông Công ty; - Các quy n và nhi m v khác theo quy nh c a iu l công ty. *) HI NG QU N TR : - Quy t nh k ho ch phát tri n s n xu t kinh doanh và ngân sách h ng nm; - Xác nh các m c tiêu ho t ng và m c tiêu chi n l ưc trên s ơ s các mc ích chi n l ưc do i h i ng c ông thông qua. - B nhi m, mi n nhi m, cách ch c T ng giám c, giám c iu hành ho c b t k cán b qu n lý ho c ng ưi i di n nào c a công ty n u H i ng qu n tr cho r ng ó là vì l i ích t i cao c a công ty. Tuy nhiên, vi c bãi nhi m ó không ưc trái v i các quy n theo h p ng c a nh ng ng ưi b bãi nhi m nu có. - Quy t nh c ơ c u t ch c công ty. - Th c hi n vi c phát hành trái phi u, trái phi u chuy n i thành c phi u và các ch ng quy n cho phép ng ưi s h u mua c phi u theo m t giá xác nh tr ưc. - xu t m c c t c hàng n m và xác nh m c c t c t m th i, t ch c vic chi tr c tc. 21
23. www.kinhtehoc.net - xu t l i vi c tái c ơ c u l i ho c gi i th công ty. - Các quy n và ngh a v khác theo quy nh và iu l c a công ty. *) BAN KI M SOÁT: - Ki m tra các báo cáo tài chính hàng n m, 6 tháng và hàng quý tr ưc khi trình H i ng qu n tr . - Th o lu n v i ki m toán viên c l p v tính ch t và ph m vi ki m toán tr ưc khi b t u ki m toán. - Th o lu n v nh ng khó kh n và t n t i phát hi n t k t qu ki m toán gi a k ho c cu i k c ng nh ư m i v n mà ki m toán viên c l p mu n bàn bc. - Xem xét th ư qu n lý c a ki m toán viên c l p và ý ki n ph n h i c a Ban qu n lý công ty. - Xem xét báo cáo c a công ty v các h th ng ki m soát n i b tr ưc khi Hi ng qu n tr ch p thu n. - Xem xét nh ng k t qu iu tra n i b và ý ki n ph n h i c a Ban qu n lý. - Th c hi n các quy n và ngh a v khác theo iu l công ty và quy t nh ca i h i ng c ông. *) BAN GIÁM C: - Ch u trách nhi m iu hành công ty theo ch c n ng, nhi m v và quy n hn ưc quy nh theo iu l công ty và pháp lu t Nhà nu c. *) PHÒNG K HO CH, K THU T: - Theo dõi h s ơ, lý l ch tàu. - Lp k ho ch khai thác tàu và theo dõi h p ng v n chuy n. - Lp k ho ch lên à và ki m tra nh k . - Theo dõi, ki m tra nh k ng ki m, lu ng barem, gi y ch ng nh n iu ki n kinh doanh, phòng cháy ch a cháy - iu ng tàu (Công tác san m n và iu ng tàu). - Tham m ưu cho Ban Giám c trong các v n v s a ch a. - Ki m tra vi c thay nh t nh k . - Th c hi n m t s công vi c khác có liên quan n các v n v k thu t. 22
24. www.kinhtehoc.net *) PHÒNG K TOÁN: -Gm K toán tru ng, 1 K toán viên và 1 Th qu giúp vi c cho K toán tru ng. + K toán tru ng: Th c hi n các công vi c c a mình theo các quy nh v các ch k toán tng h p và th c hi n 1s công vi c khác + Các b ph n còn l i làm vi c theo ch chuyên viên. Nhi m v : - K toán thu chi. - K toán tài s n. - K toán công n . - K toán ngân hàng *) PHÒNG T CH C HÀNH CHÁNH: - Làm công tác v n th ư, l ưu tr . - Công tác ti n lu ơng. - Các chính sách có liên quan n ngu i lao ng nh ư trích BHXH, BHYT, KPC 3.3. THU N L I VÀ KHÓ KH N HI N T I C A CÔNG TY C PH N VN T I X NG D U NG THÁP 3.3.1. Thu n l i - Th tru ng: ây là thu n l i nh t c a Công ty, vì th tr ưng v n chuy n ni a luôn luôn n nh, m t m t do Công ty có m i quan h m t thi t v i Công ty Th ươ ng m i D u khí ng Tháp nên toàn b kh i lu ng hàng hóa c a Công ty Thu ơng m i d u khí ng Tháp nh p kh u v u do ơn v v n chuy n. Mt khác, th tr ưng v n t i x ng d u n i a hi n nay còn r t ít c nh tranh nên vi c m r ng th tr ưng trong n ưc khá d dàng. - Nhân s: H u h t các thuy n viên là nh ng ngu i làm vi c lâu n m trong ngh nên có nhi u kinh nghi m, am hi u trong l nh v c ph ươ ng ti n th y. - Khi Công ty Thu ơng m i d u khí ng Tháp nh p kh u hàng hóa thì bu c Công ty Dopetco ph i huy ng các i tàu ang xa v v n chuy n hàng hóa n phân ph i cho các i lý x ng d u. Nh ưng k t khi Công ty Th ươ ng m i Du khí ng Tháp ưa kho Phưc Khánh vào hat ng thì áp lc huy ng i 23
25. www.kinhtehoc.net tàu ã gi m. Hi n t i Công ty m nh n v n chuy n toàn b kh i l ưng hàng c a Công ty Th ươ ng m i d u khí ng Tháp, iu này làm gia t ng áng k doanh s th c hi n. 3.3.2. Khó kh n - Th tr ưng vn ti xng d u n ưc ngoài hi n có nhi u i th c nh tranh có ti m l c r t l n nên vi c khai thác m r ng thêm th tr ưng bên ngoài gp nhi u khó kh n. - Do ngu n vn ch ưa m nh nên vi c nâng c p các i tàu còn g p nhi u khó kh n. - Th tr ưng v n t i x ng d u r ng l n mà ph ươ ng ti n v n t i còn h n ch , hơn n a hi n nay i tàu ca Công ty có tr ng t i còn r t khiêm t n so v i các Công ty khác trong ngành v n t i x ng d u. - Ngành v n t i x ng d u hi n nay ph i i m t v i r t nhi u r i ro nh ư sau: + R i ro l n nh t i v i các ho t ng d ch v v n t i nh ư Dopetco là r i ro v bi n ng giá c . R i ro này ph n l n là do s c nh tranh v giá t các i th trong ngành. Chi phí ho t ng v n t i c a Dopetco ph thu c khá l n vào giá c nhiên li u nh ư x ng, d u. + Hu h t các nguyên nhiên li u có xu t x t các n ưc s n xu t d u m hàng u th gi i nh ư Iran, Iraq, Kuwait Nh ng n m v a qua, tình hình bi n ng v kinh t , chính tr t i các qu c gia này th ưng xuyên x y ra làm nh hưng r t l n n giá c x ng d u trên th tr ưng th gi i do ó nh h ưng n kt qu s n xu t kinh doanh chung c a toàn công ty. + Khi x y ra l m phát, chi phí t ng do giá thành nguyên nhiên li u t ng, do ó có th làm gi m l i nhu n. Ho t ng kinh doanh ch y u c a Dopetco là vn t i hàng hóa b ng ưng sông trong ó m t hàng v n chuy n là x ng d u nên công ty luôn ph i i m t v i r i ro cháy n , h a ho n. + Ngoài ra, Dopetco c ng luôn ph i m b o tuân theo các qui nh nghiêm ng t v môi tr ưng, b i vì các s c x y ra có th gây nh ng thi t h i nghiêm tr ng v tài s n, môi tr ưng và nh h ưng l n t i k t qu ho t ng s n xu t kinh doanh c a công ty. + Bên c nh ó, Dopetco c ng i m t v i các r i ro khác nh ư môi tr ưng, thiên tai, là nhng ri ro bt kh kháng, không th lưng trưc ưc. Nu xy 24
26. www.kinhtehoc.net ra s gây thi t h i v con ng ưi, tài s n và gây nh h ưng n tình hình ho t ng s n xu t kinh doanh c a công ty. 25
27. www.kinhtehoc.net CH NG 4 PHÂN TÍCH HIU QU HO T NG KINH DOANH C A CÔNG TY DOPETCO QUA BA NM 4.1. KHÁI QUÁT KT QU HO T NG KINH DOANH C A CÔNG TY DOPETCO QUA BA NM 2006, 2007, 2008 Tri u 45.000 ng 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - Nm Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tng doanh thu Tng chi phí Tng l i nhu n tr c thu Hình 1: Tình hình doanh thu, chi phí, l i nhu n c a Công ty Dopetco t nm 2006 – 2008 Da vào báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh ba n m c a Công ty và nhìn vào hình 1 trên ta có th so sánh và ánh giá hi u qu ho t ng kinh doanh ca Công ty qua các n m nh ư sau: + N m 2007: T b ng s li u 1 ta th y hot ng s n xu t kinh doanh c a Công ty t hi u qu cao h ơn so v i n m 2006, l i nhu n kinh doanh c a Công ty có tng nh ưng không áng k . Trong nm 2007 nh m i quan h c a Công ty m v i các công ty u m i khác mà Công ty Dopetco có thêm ngu n hàng v n chuy n, và Công ty c ng y m nh khai thác mng v n chuy n hàng khô (gm go, phân bón). Chính vì v y ã làm cho doanh thu vn t i trong n m 2007 c a Công ty t ng lên m t cách áng k . 26
28. www.kinhtehoc.net Bng 1: BÁO CÁO K T QU HO T NG KINH DOANH C A CÔNG TY DOPETCO TRONG 3 N M 2006, 2007, 2008 VT: 1.000 VN Chênh l ch (2007/2006) Chênh l ch( 2008/2007) Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tơ ng Tơ ng Tuy t i Tuy t i i(%) i(%) Doanh thu thu n 20.915.735 25.778.503 34.977.367 4.862.768 23,25 9.198.864 35,68 Giá v n hàng bán - - - - - - - Li nhu n g p 20.915.735 25.778.503 34.977.367 4.862.768 23,25 9.198.864 35,68 Doanh thu tài chính 18.826 37.971 1.385.275 19.145 101,69 1.347.304 3.548,24 Chi phí tài chính 20.488 94.199 4.734.288 73.711 359,78 4.640.089 4.925,84 Li nhu n thu n t ho t ng tài chính (1.662) (56.228) (3.349.013) (54.566) (3.283,15) (3.292.785) (5.856,13) Chi phí bán hàng 11.895.551 13.565.282 18.175.506 1.669.731 14,04 4.610.224 33,99 Chi phí qu n lý doanh nghi p 2.336.906 4.486.585 9.061.191 2.149.679 91,99 4.574.606 101,96 Li nhu n thu n t ho t ng kinh doanh 6.681.616 7.670.408 4.391.657 988.792 14,80 (3.278.751) (42,75) Thu nh p khác 1.625.518 559.002 5.588.360 (1.066.516) (65,61) 5.029.358 899,70 Chi phí khác 1.008.439 - 1.973.360 (1.008.439) (100,00) 1.973.360 - Li nhu n khác 617.079 559.002 3.615.000 (58.077) (9,41) 3.055.998 546,69 Tng l i nhu n tr ưc thu 7.298.695 8.229.410 8.006.657 930.715 12,75 (222.753) (2,71) Chi phí thu thu nh p doanh nghi p - 1.152.117 927.062 1.152.117 - (225.055) (19,53) Li nhu n sau thu 7.298.695 7.077.293 7.079.595 (221.402) (3,03) 2.302 0,03 (Ngu n: Báo cáo tài chính 3 n m 2006, 2007, 2008 c a Công ty Dopetco) 27
29. www.kinhtehoc.net Tuy nhiên, do nh h ưng c a giá x ng d u t ng cao ã làm t ng chi phí v n chuy n, nh h ưng áng k n kt qu l i nhu n c a Công ty Dopetco. Mc dù vy l ưng t ng lên c a chi phí th p h ơn l ưng t ng lên c a doanh thu thu n, nên nó không c n tr ưc l i nhu n kinh doanh c a Công ty t ng lên, iu này cho th y Công ty ã qu n lý chi phí tươ ng i hi u qu trong n m 2007. + N m 2008: D a vào b ng s li u 1 ta th y hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh c a công ty gi m sút rõ r t h ơn so v i nm 2007, iu này th hi n ch l i nhu n công ty gi m m nh h ơn so v i nm 2007. Hi u qu kinh doanh c a Công ty gi m do nh h ưng b i nhi u nguyên nhân, trong ó ph i k n là chi phí ho t ng kinh doanh tng cao. Do nh h ưng c a giá x ng d u ti p t c t ng cao trong nh ng tháng u n m 2008 nên làm tng chi phí du máy dùng cho vn chuy n chính vì v y làm cho l i nhu n thu n t ho t ng kinh doanh c a Công ty gi m áng k . Mt khác chi phí tài chính t ng cao c ng làm cho l i nhu n kinh doanh c a Công ty gi m sút, nguyên nhân khi n cho chi phí tài chính t ng là do Công ty b l khi u t ư ch ng khoán và trong n m 2008 kho n chi tr lãi ti n vay ngân hàng tng lên. Nh ư v y trong n m 2008 Công ty ã qu n lý chi phí không t hi u qu b ng n m 2007.
    Nguyên li u u vào mang tính s ng còn v i ngành v n t i chính là ngu n nhiên li u (ch y u là d u). Trong nh ng n m 2006 n nh ng tháng u nm 2008, giá d u th gi i bi n ng b t th ưng và luôn m c cao, iu này gây b t l i r t l n cho nh ng doanh nghi p v n t i nh ư Dopetco. th y rõ h ơn hi u qu ho t ng kinh doanh c a Công ty qua ba n m t 2006 - 2008, ta ti n hành phân tích t ng y u t doanh thu, chi phí, l i nhu n và s nh h ưng c a các yu t này i v i hi u qu ho t ng kinh doanh c a Công ty. 28
30. www.kinhtehoc.net 4.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH DOANH THU, CHI PHÍ, L I NHU N C A CÔNG TY DOPETCO QUA 3 N M 4.2.1. Phân tích chung v tình hình th c hi n doanh thu ca Công ty Da vào s li u thu th p ưc trong b ng 2 ta nh n th y tình hình doanh thu ca công ty t ng d n qua các n m. C th là tng doanh thu n m 2007 so v i nm 2006 t ng lên 3.815.397 ngàn ng t ươ ng ươ ng v i 16,91%. Còn doanh thu n m 2008 t ng lên t i 15.575.526 ngàn ng t ươ ng ươ ng tng 59,05% so vi n m 2007. 50.000 Tri u ng 40.000 30.000 20.000 10.000 - Nm Nm Nm Nm 2006 2007 2008 Tng doanh thu Hình 2: Tình hình th c hi n doanh thu c a Công ty Dopetco t nm 2006 - 2008 Nhìn chung doanh thu n m 2007 so v i n m 2006 t ng lên là do s t ng lên ca doanh thu t ho t ng kinh doanh chính là v n t i và doanh thu t ho t ng tài chính. Nm 2008 là n m doanh thu c a Công ty t ng m nh nh t, doanh thu n m 2008 t ng lên 59,05% so v i n m 2007 là do ph n tr m t ng lên c a doanh thu vn t i, doanh thu t ho t ng tài chính và các kho n thu nh p khác. 29
31. www.kinhtehoc.net Bng 2: TÌNH HÌNH DOANH THU C A CÔNG TY DOPETCO TRONG 3 N M 2006, 2007, 2008 VT: 1.000 VN Chênh l ch Chênh l ch (2007/2006) (2008/2007) Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tơ ng Tơ ng Tuy t i Tuy t i i(%) i(%) Doanh thu t ho t ng kinh doanh vn t i 20.915.735 25.778.503 34.977.367 4.862.768 23,25 9.198.864 35,68 Doanh thu tài chính 18.826 37.971 1.385.275 19.145 101,69 1.347.304 3.548,24 Thu nh p khác 1.625.518 559.002 5.588.360 (1.066.516) (65,61) 5.029.358 899,70 Tng doanh thu 22.560.079 26.375.476 41.951.002 3.815.397 16,91 15.575.526 59,05 (Ngu n:Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh 3 n m 2006, 2007, 2008 c a Công ty Dopetco) 30
32. www.kinhtehoc.net 2% 7% Doanh thu v n chuy n xng d u 91% Doanh thu v n chuy n gas Doanh thu v n chuy n hàng khô Hình 3: C ơ c u doanh thu trung bình t ho t ng v n t i ca Công ty Dopetco t n m 2006 – 2008 + Doanh thu t ho t ng v n t i: Nhìn vào hình 3 và b ng s li u 3 bên d ưi ta th y doanh thu t ho t ng vn t i c bi t là t ho t ng v n t i x ng d u chi m t tr ng l n nh t trong tng doanh thu. Tuy nhiên, n m 2006 t tr ng này ch còn 95,61% (t ươ ng ươ ng 19.998.381 nghìn ng) nguyên nhân chính là do s óng góp c a m ng kinh doanh v n chuy n hàng khô mà Công ty m i b t u khai thác. C th trong n m 2006 t l doanh thu v n chuy n hàng khô chi m 4% trong t ng doanh thu v n chuy n. Sang n m 2007, t l này t ng lên 127,52% t ươ ng ươ ng t ng 1.169.848 nghìn ng, chi m 8% trong t ng doanh thu v n chuy n. Hi u qu khai thác tàu ch hàng khô kém h ơn so v i tàu ch x ng d u là do i tàu ch ưa m nh ký hp ng tr c ti p v i khách hàng mà ph i ký thông qua i lý v n t i. Tuy nhiên nâng cao hi u qu ngu n v n nhàn r i, t n d ng ngu n nhân l c, v t l c hi n có thì vi c khai thác thêm ngu n hàng v n chuy n hàng khô c ng góp ph n làm tng hi u qu chung cho Công ty. Sau 3 n m chuy n sang ho t ng theo mô hình công ty c ph n, b máy t ch c và ho t ng c a công ty ngày càng n nh, thu nh p n m sau cao h ơn n m tr ưc, ng ưi lao ng th t s an tâm công tác ã góp ph n nâng cao hi u qu ho t ng c a công ty. c bi t ưc s quan tâm c a Công ty m b ng vi c m r ng thêm th tr ưng tái xu t x ng d u sang Campuchia, th tr ưng trong n ưc c ng nh ư thông qua m i quan h c a công ty m v i các công ty u m i nh p kh u x ng d u khác mà ơ n v có thêm ưc ngu n hàng v n chuy n x ng d u khá n nh. C ng v i i tàu a ch ng lo i, em thuyn viên có nhiu kinh nghim, thương hiu ca công ty trên th 31
33. www.kinhtehoc.net tr ưng v n t i x ng d u b ng ưng th y ngày càng có nhi u ơn v bi t n, giúp công ty có nhi u thu n l i h ơn trong vi c tìm ki m thêm ngu n hàng v n chuy n ngoài công ty m . Theo s li u trong b ng 3 doanh thu vn t i nm 2008 so v i n m 2007 t ng lên 9.198.864 ngàn ng t ươ ng ươ ng 35,68%. S t ng lên ó 1 ph n là do có s óng góp c a m ng vn chuy n gas, n m 2008 Công ty ã ư a vào s d ng 1 tàu vn t i gas 150 t n, bt u phát tri n m ng phân ph i gas và t ưc k t qu kh quan. Doanh thu t v n t i gas chi m 4% trong t ng doanh thu v n t i tươ ng ươ ng 1.466.360 nghìn ng. Trong khi ó n m 2008 là n m Công ty g p rt nhi u khó kh n do giá d u Do t ng cao, chính ph ã nhi u l n iu ch nh tng giá d u, kéo theo chi phí d u máy t ng, chi phí s a ch a và v t t ư khác c ng tng theo. Nh ưng công ty v n m nh d n m r ng ngành ngh ho t ng kinh doanh nh m t ng l i nhu n cho Công ty, ó là mt iu áng khích l . 13% 4% Vn chuy n x ng d u trong n c Vn chuy n x ng d u Campuchia Vn chuy n ngoài công 83% ty m Hình 4: C ơ c u doanh thu v n chuy n x ng d u trung bình t n m 2006 – 2008 Trong doanh thu v n chuy n x ng d u thì v n chuy n ngu n hàng trong nưc cho Công ty m là Công ty Th ươ ng m i Du khí ng Tháp chi m t tr ng cao nh t. Bên c nh ó ưc s quan tâm c a Công ty m là m r ng thêm th tr ưng tái xu t x ng d u sang Campuchia và thông qua m i quan h c a Công ty m v i các Công ty u m i nh p kh u khác mà Công ty Dopetco có thêm ngu n hàng v n chuy n, góp ph n t ng thêm doanh thu. D a vào hình 4 ta th y vn 32
34. www.kinhtehoc.net chuy n x ng d u tái xu t sang Campuchia chi m t tr ng cao th hai, sau v n chuy n xng d u ni a. Nm 2007 v n chuy n x ng d u tái xu t sang Campuchia t ng 97,06% tươ ng ươ ng t ng 1.676.565 nghìn ng so v i n m 2006. V n chuy n cho các khách hàng khác ngoài Công ty Th ươ ng m i D u khí ng Tháp t ng khá t t vi doanh thu 1.945.028 nghìn ng chi m g n 8% t ng doanh s . Nm 2007 tình hình chung ho t ng vn chuy n x ng d u trong nưc tuy tng mnh v s lưng nh ưng doanh thu vn chuy n c a Công ty t ng r t ít do kh i l ưng hàng vn chuy n t các kho TP. HCM v các kho V ng Tàu, ng Nai t ng nh ưng vn chuy n v các kho trung chuy n mi n tây gi m. Nm 2008 t ng doanh thu v n chuy n x ng d u t ng lên khá kh quan. Mc dù ngu n hàng v n chuy n cho các khách hàng khác ngoài Công ty m gi m xu ng so v i n m 2007, nh ưng v i s t ng lên c a sn l ưng vn chuy n x ng du trong n ưc và tái xu t sang Campuchia v n làm t ng t ng doanh thu. Nm 2008 là m t n m có nhi u khó kh n cho n n kinh t trong n ưc nói chung và cho ơ n v nói riêng ó là do giá d u Do t ng cao, chính ph nhi u l n iu ch nh tng giá d u. Tuy nhiên v i s h tr v m i m t c a Công ty m , c bi t là vi c iu ch nh giá cưc theo giá th tr ưng ã giúp ơ n v gi m b t ưc ph n nào nh ng khó kh n và t ưc nh ng k t qu kh quan. Bng ch ng là doanh thu vn chuy n x ng d u trong n ưc t ng 35,83% t ươ ng ươ ng t ng n 6.571.161 nghìn ng so v i n m 2007. Doanh thu v n chuy n x ng d u tái xu t sang Campuchia t ng n 38,93% t ươ ng ươ ng t ng 1.325.144 nghìn ng so v i n m 2007. Qua nh ng phân tích trên ta th y Công ty có xu h ưng m r ng thêm ngành hàng kinh doanh sang vn t i nhi u ngu n hàng khác ngoài x ng d u nâng cao doanh s . Tuy nhiên trong chi n l ưc phát tri n c a mình, Dopetco kh ng nh ho t ng v n t i x ng d u s v n là ho t ng kinh doanh truy n th ng và nòng c t c a Công ty. Vi c tri n khai thêm các ngành v n chuy n khác ch là gi i pháp t m th i nh m gia t ng ngu n thu nh p trong ng n h n. 33
35. www.kinhtehoc.net Bng 3: DOANH THU HO T NG V N T I CA CÔNG TY DOPETCO TRONG 3 N M 2006, 2007, 2008 VT: 1.000 VN Chênh l ch Chênh l ch Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 (2007/2006) (2008/2007) Ch tiêu Tơ ng Tơ ng Giá tr % Giá tr % Giá tr % Tuy t i Tuy t i i(%) i(%) Tng doanh thu v n chuy n x ng d u 19.998.381 96 23.691.301 92 30.971.104 89 3.692.920 18,47 7.279.803 30,73 Vn chuy n trong 18.271.008 88 18.342.335 71 24.913.496 71 71.327 0,39 6.571.161 35,83 nưc cho Công ty m Doanh thu v n Campuchia 1.727.373 8 3.403.938 13 4.729.082 14 1.676.565 97,06 1.325.144 38,93 chuy n x ng d u Vn chuy n cho các - 0 1.945.028 8 1.328.526 4 - - (616.502) (31,70) công ty khác Doanh thu v n chuy n gas - 0 - 0 1.466.360 4 - - 1.466.360 - Doanh thu v n chuy n hàng khô 917.354 4 2.087.202 8 2.539.903 7 1.169.848 127,52 452.701 21,69 Tng doanh thu v n ti 20.915.735 100 25.778.503 100 34.977.367 100 4.862.768 23,25 9.198.864 35,68 (Ngu n: Thuy t minh báo cáo tài chính 3 n m 2006, 2007, 2008 c a Công ty Dopetco) 34
36. www.kinhtehoc.net + Doanh thu t ho t ng tài chính: ch y u là doanh thu t lãi ti n g i nm 2007 so v i n m 2006 t ng lên 19.145 ngàn ng t ươ ng ươ ng 101,69%. Doanh thu t ho t ng tài chính n m 2008 so v i n m 2007 t ng lên 1.347.304 ngàn ng t ươ ng ươ ng 3.548,24%, vì trong n m 2008 có kho n lãi do mua bán ch ng khoán và thu lãi c t c nên làm cho doanh thu t ho t ng tài chính t ng lên áng k . + V doanh thu t ho t ng khác: bao g m doanh thu t nh ưng bán tài sn, bán ph li u, thu ti n hoa h ng, thu ti n lai d t tàu ngoài, Mc dù các kho n thu nh p khác n m 2007 có gi m i 1.066.516 ngàn ng t ươ ng ươ ng gi m 65,61% so v i n m 2006 nh ưng v n không làm nh h ưng n s t ng lên ca t ng doanh thu n m 2007 so v i n m 2006. Thu nh p khác n m 2008 so v i nm 2007 t ng lên 5.029.358 ngàn ng t ươ ng ươ ng tng 899,70%, ch y u là thu nh p t ho t ng nh ưng bán các tàu Sông Ti n 09, Sông Ti n 11 và Sông Ti n 21 cho Công ty Th ươ ng m i D u khí ng Tháp (Công ty m ) và các Công ty thành viên thu c Công ty m. Qua phân tích trên ta nh n th y càng v sau này doanh thu th c hi n c a công ty Dopetco càng t ng lên so v i n m tr ưc m t cách áng k . Nguyên nhân chính là trong giai on 2005 – 2010 nhu c u tiêu th x ng d u c a Vi t Nam tng r t m nh (kho ng 6%/n m). Do ó cùng v i t c t ng tiêu th x ng d u trong n ưc, nhu c u v v n t i x ng d u n i a c ng s t ng t ươ ng ng. Vì th s h a h n mang l i thu nh p cao cho Công ty Dopetco. 35
37. www.kinhtehoc.net 4.2.2. Phân tích v tình hình chi phí Chi phí là m t trong nh ng y u t có nh h ưng tr c ti p n l i nhu n c a công ty. M i m t s t ng, gi m c a chi phí s d n n s t ng, gi m c a l i nhu n. Do ó, chúng ta c n xem xét tình hình th c hi n chi phí m t cách h t sc cn th n h n ch s gia t ng và có th gi m các lo i chi phí n m c th p nh t. iu này ng ngh a v i vi c làm t ng l i nhu n, nâng cao hi u qu ho t ng c a công ty. 4.2.2.1. Phân tích chung tình hình chi phí qua các n m: Tri u ng 40.000 30.000 20.000 10.000 - Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Nm Tng chi phí Hình 5: Tình hình chung chi phí c a công ty Dopetco t nm 2006 – 2008 Nhìn chung t ng chi phí c a ơn v c ng t ng d n qua các n m. N m 2007 so v i n m 2006 thì chi phí t ng 2.884.682 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 18,9%. Chi phí n m 2008 t ng 15.798.279 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 87,06%. 4.2.2.2. Phân tích các nhân t nh h ng n tình hình chi phí c a công ty t n m 2006 n n m 2008: Tng chi phí c a ơn v n m 2007 t ng lên 2.884.682 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 18,9% so v i n m 2006, t ng chi phí t ng lên nh ư v y là do s t ng lên c a chi phí ho t ng tài chính và chi phí qu n lý doanh nghi p. N m 2008 so v i n m 2007 thì t ng chi phí c a ơn v t ng lên 15.798.279 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 87,06% vì s t ng lên c a chi phí ho t ng tài chính, chi phí bán hàng và phát sinh nh ng kho n chi phí khác. 36
38. www.kinhtehoc.net Bng 4: TÌNH HÌNH CHUNG CHI PHÍ C A CÔNG TY DOPETCO QUA 3 N M T N M 2006 – 2008 VT: 1000 VN Chênh l ch Chênh l ch 2007/2006 2008/2007 Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tơ ng Tơ ng Tuy t i Tuy t i i(%) i(%) Chi phí bán hàng 11.895.552 13.565.282 18.175.506 1.669.730 14,04 4.610.224 33,99 Chi phí qu n lý doanh nghi p 2.336.906 4.486.585 9.061.191 2.149.679 91,99 4.574.606 101,96 Chi phí ho t ng tài chính 20.488 94.199 4.734.288 73.711 359,78 4.640.089 4.925,84 - L do bán ch ng khoán - - 3.825.068 - - 3.825.068 - - Chi phí lãi vay - 94.199 888.114 94.199 - 793.915 842,80 - Các kho n phí khác 20.488 - 44.600 (20.488) 0 44.600 - Chi phí khác 1.008.439 - 1.973.360 (1.008.439) (100,00) 1.973.360 - - Chi phí nh ưng bán tài s n - - 1.971.325 0 - 1.971.325 - - Ti n n p ph t 1.008.439 - 2.034 (1.008.439) 0 2.034 - Tng chi phí 15.261.384 18.146.066 33.944.345 2.884.682 18,90 15.798.279 87,06 (Ngu n: Báo cáo tài chính 3 n m 2006, 2007, 2008 ca Công ty Dopetco) 37
39. www.kinhtehoc.net - Chi phí ho t ng tài chính: Công ty ngày càng phát tri n m nh nên òi hi ngu n v n ph i u t ư vào Công ty ngày càng nhi u, t ó, b t bu c Công ty ph i i vay m t ph n v n nào ó y m nh các ho t ng kinh doanh c a Công ty. Do ó, các kho n tr ti n lãi vay c a Công ty c ng t ng d n theo t ng nm. Trong n m 2007 Công ty ã vay Công ty tài chính Du khí nên so v i n m 2006 thì chi phí ho t ng tài chính (ch y u là chi phí lãi vay) n m 2007 t ng 73.711 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 359,78%. Có th nói n m 2008 là n m Công ty c n nhi u ngu n v n u t ư vào Công ty nhi u nh t nên ph i i vay ngân hàng vì th chi phí lãi vay n m nay cao h ơn r t nhi u so v i n m tr ưc. C th là chi phí tài chính nm 2008 so v i n m 2007 t ng lên 4.640.089 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 4.925,84%. Mt khác trong n m 2008 Công ty còn b l do bán ch ng khoán nên làm cho chi phí tài chính t ng khá cao so v i n m 2007. - Chi phí khác: Mc dù n m 2007 không có phát sinh nh ng kho n chi phí khác nh ư n m 2006 nh ưng vn không làm cho t ng chi phí n m 2007 gi m xu ng so v i t ng chi phí n m 2006. n n m 2008 cùng v i vi c phát sinh các kho n chi cho ho t ng nh ưng bán tài s n 1.971.325 ngàn ng ã làm cho tng chi phí nm 2008 t ng lên so v i n m 2007. - Chi phí bán hàng: ây là chi phí chi m t tr ng cao nh t trong t ng chi phí ho t ng c a Công ty và nó ưc xem nh ư chi phí ho t ng vn chuy n. Nhìn chung chi phí bán hàng t ng lên qua các n m. Nm 2008 chi phí bán hàng tng cao nh t. Nm 2008 Công ty g p nhi u khó kh n vì giá d u Do t ng cao kéo theo chi phí d u máy t ng làm t ng chi phí bán hàng. Cng trong n m này công ty ã th c hi n chính sách t ng l ươ ng cho ng ưi lao ng nh m khuy n khích h phát huy h t kh n ng c ng hi n c a mình, k t qu là n ng su t ch t lưng trong lao ng s n xu t và công tác ã ưc nâng lên rõ r t. Trong chi phí bán hàng bao g m nhi u kho n m c chi phí nh ư chi phí nhân viên bán hàng, chi phí d u máy, chi phí d ch v mua ngoài, nh ng kho n m c chi phí này có nh h ưng rt l n n tình hình t ng chi phí c a công ty. - Chi phí qu n lý doanh nghi p: n m 2007 so v i n m 2006 t ng 2.149.679 ngàn ng t ươ ng ươ ng tng 91,99%, nguyên nhân là do giá s t, thép, giá nhân công và các lo i v t t ư khác t ng cao làm t ng chi phí s a ch a. Nm 2008 chi 38
40. www.kinhtehoc.net phí qu n lý doanh nghi p t ng so v i n m 2007 4.574.606 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 101,96%. 4.2.2.3. Phân tích tng kho n m c chi phí bán hàng và chi phí qu n lý doanh nghi p: Tri u ng 20.000 15.000 10.000 5.000 - Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Nm Chi phí bán hàng Chi phí qu n lý doanh nghi p Hình 6: Chi phí ho t ng c a Công ty Dopetco t n m 2006 - 2008
    i v i chi phí bán hàng (ây là nh ng kho n chi cho các i tàu) :
    V chi phí nhân viên: bao g m l ươ ng, b o hi m xã h i, b o hi m y t , kinh phí công oàn, ti n n gi a ca cho các thuy n viên. Chi phí này nhìn chung tng qua các n m. Mt m t do s l ưng thuy n viên t ng lên qua các n m, n m 2006 có 83 thuy n viên, n m 2007 t ng lên 84 ng ưi, n m 2008 là 89 ng ưi. M t khác ti n l ươ ng t ng lên là do chính sách t ng l ươ ng c a Nhà n ưc nh m khuy n khích tinh th n làm vi c c a ng ưi lao ng. Trong nh ng n m qua Công ty luôn quan tâm n ch l ươ ng, th ưng c a ng ưi lao ng b ng ch ng là Công ty luôn th c hi n tr l ươ ng úng th i h n quy nh và ngoài ra còn có ch khen th ưng hàng n m vào nh ng ngày l , t t nh m kích thích tinh th n h ng say làm vi c c a anh em thuy n viên.
    V chi phí d u máy: nguyên li u u vào mang tính s ng còn i v i ngành v n t i là ngu n nhiên li u (ch y u là d u). Vì v y, duy trì ho t ng ca công ty thì ngu n nhiên li u này óng vai trò thi t y u. Chính vì v y mà trong nh ng n m qua chi phí d u máy luôn chi m t tr ng cao nh t trong chi phí bán hàng và trong tng chi phí hot ng. C th là nm 2007, chi phí du máy 39
41. www.kinhtehoc.net chi m 33,5% trong t ng chi phí ho t ng, n m 2008 t l này là 36,2%. Trong nh ng n m g n ây, giá d u liên t c tng và bi n ng b t th ưng, khi n cho chi phí này liên t c t ng trong nh ng n m qua. H ơn n a, vi c m r ng lo i hình kinh doanh v n t i sang v n t i gas và v n t i hàng khô; cùng v i vi c mua m i tàu gas, tàu hàng khô ưa vào s d ng cng làm cho tiêu hao nhi u nhiên li u dn n chi phí này c ng t ng lên.
    V chi phí công c , d ng c : bao g m chi mua trang thi t b phòng cháy ch a cháy, mua phao c u sinh. B i vì ho t ng kinh doanh v n t i x ng d u ph i i m t v i r t nhi u r i ro v h a ho n, thiên tai nên hàng n m công tác phòng cháy ch a cháy các i tàu u ưc Công ty quan tâm.
    V chi phí kh u hao tài s n c nh: ây là chi phí cho vi c kh u hao các tàu. Chi phí kh u hao này t ng lên qua các n m là do công ty có u t ư thêm vào vi c óng mi các tàu trong nh ng n m qua, c th nh ư sau : n m 2007 u t ư óng m i 2 tàu ch hàng khô và n m 2008 ư a vào s d ng 2 tàu ch gas.
    V chi phí b ng ti n khác: bao g m chi phí in tho i, chi phí xng i l i cho các thuy n viên. ây là m t kho n chi phí không nh trong chi phí cho ho t ng vn chuy n. Nh m khuy n khích tinh th n làm vi c c a anh em thuy n viên thì ngoài vi c tr l ươ ng cho h , Công ty còn r t quan tâm n vi c h tr v mi m t h yên tâm công tác.
    i v i chi phí qu n lý doanh nghi p:
    V chi phí sa ch a tàu: ây là chi phí chi m t tr ng cao trong chi phí qu n lý doanh nghi p. Chi phí này nhìn chung t ng lên qua các n m, s t ng lên này ch u nh h ưng c a nhi u y u t , trong ó do giá c m t hàng thép, giá c nhân công và các lo i v t t ư tng lên trong nh ng n m qua c ng làm t ng chi phí sa ch a tàu. Hàng n m Công ty ph i b ra m t kho n chi phí l n u t ư cho vi c s a ch a, nâng c p i tàu nh m nâng cao n ng su t ho t ng cho các tàu. Vì v y ây là kho n chi không th thi u trong công tác qu n lý các i tàu. 40
42. www.kinhtehoc.net Bng 5: TÌNH HÌNH CHI PHÍ BÁN HÀNG VÀ CHI PHÍ QU N LÝ DOANH NGHI P CA CÔNG TY DOPETCO T N M 2006 – 2008 VT: 1.000 ng Chênh l ch Chênh l ch Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Ch tiêu (2007/2006) (2008/2007) S ti n % S ti n % S ti n % Tuy t i Tuy t i Chi phí bán hàng 11.895.552 83,6 13.565.282 75,1 18.175.506 66,7 1.669.730 4.610.224 - Chi phí nhân viên 4.216.880 29,6 4.541.028 25,2 4.833.503 17,7 324.148 292.475 - Chi phí d u máy 4.937.751 34,7 6.038.860 33,5 9.847.099 36,2 1.101.109 3.808.239 - Chi phí d ng c , dùng 105.407 0,7 10.303 0,1 2.978 0,01 (95.104) (7.325) - Chí phí kh u hao TSC 1.562.884 11,0 1.795.091 9,9 1.697.284 6,2 232.207 (97.807) - Chí phí d ch v mua ngoài 85.879 0,6 - - - - (85.879) - - Chi phí b ng ti n khác 986.751 6,9 1.180.000 6,5 1.794.642 6,6 193.249 614.642 Chi phí qu n lý doanh nghi p 2.336.906 16,4 4.486.585 24,9 9.061.191 33,3 2.149.679 4.574.606 - Chi phí nhân viên qu n lý 375.215 2,6 417.993 2,3 507.008 1,9 42.778 89.015 - Chi phí v t li u qu n lý 12.037 0,1 25.635 0,1 - - 13.598 (25.635) - Chi phí dùng v n phòng 20.950 0,1 33.464 0,2 29.413 0,1 12.514 (4.051) - Chi phí kh u hao TSC 14.901 0,1 241.836 1,3 890.627 3,3 226.935 648.791 - Thu , và l phí 293.895 2,1 522.467 2,9 538.666 2,0 228.572 16.199 - Chi phí d ch v mua ngoài - - 1.680 0,0 - - 1.680 (1.680) - Chi phí s a ch a tàu 644.446 4,5 1.223.428 6,8 2.276.726 8,4 578.982 1.053.298 - Chi phí s a ch a xe con 7.207 0,1 - - 50.616 0,2 (7.207) 50.616 - Chi phí b ng ti n khác 968.255 6,8 2.020.082 11,2 4.768.135 17,5 1.051.827 2.748.053 Tng chi phí 14.232.458 100 18.051.867 100 27.236.697 100 3.819.409 9.184.830 (Ngu n: Báo cáo tài chính 3 n m 2006, 2007, 2008 ca Công ty Dopetco) 41
43. www.kinhtehoc.net
    V chi phí bng ti n khác: bao g m chi phí ng ki m, l ưng Barem tàu, chi phí in tho i, in, n ưc, công tác phí, chi phí ti p khách Chi phí b ng ti n chi m t tr ng khá cao trong t ng chi phí ho t ng c a doanh nghi p. Nguyên nhân chính là do Công ty tiêu hao nhi u chi phí cho Công tác phí và chi phí ti p khách hàng n m. Chi phí ti p khách t ng cao hàng n m va là thu n l i cng v a là b t l i cho Công ty trong th i gian t i. B i vì, chi phí ti p khách t ng lên ch ng t Công ty luôn quan tâm n vi c t o m i quan h t t v i các i tác và vi chính quy n a ph ươ ng, iu này giúp Công ty có nhi u l i th ho t ng kinh doanh trong t ươ ng lai. Tuy nhiên, chi phí cho ti p khách quá cao r t d dn n hi n t ưng tiêu c c trong qu n lý, ho c to ra nh ng m i quan h không cn thi t. Vì v y, Công ty c n ph i xem xét có các kho n chi cho hp lý nh m góp ph n nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh cho Công ty. Qua phân tích cho th y tình hình chi phí c a công ty Dopetco t ng khá mnh và rõ r t. Mc dù tình hình t ng chi phí không nh h ưng nhi u n hi u qu ho t ng kinh doanh nh ưng b n thân doanh nghi p mu n ngày càng phát tri n và i lên thì s t ng tr ưng c a chi phí trong th i gian qua v n là m t iu áng lo ng i. Công ty c n ph i dùng nhi u bi n pháp h ơn nh ư c g ng ph n u trong vi c ti t ki m các kho n chi phí, h n ch nh ng phí t n gi m ph n nào s t ng lên c a t ng chi phí nh m gia t ng m c l i nhu n Công ty kinh doanh có hi u qu h ơn n a. Mu n th c hi n iu này m t cách t t nh t Công ty ph i xem xét vi c s d ng chi phí t ng b ph n, tiêu bi u nh ư các chi phí ti p khách, chi phí du máy, chi phí sa ch a, ng th i, Công ty c ng ph i có nh ng k ho ch, nh ng chi n l ưc và gi i pháp h p lý h ơn. 4.2.3. Phân tích tình hình l i nhu n c a công ty Dopetco t n m 2006 - 2008 Li nhu n là m t y u t có vai trò h t s c quan tr ng trong vi c phân tích ánh giá k t qu ho t ng s n xu t kinh doanh. Vì l i nhu n là ch tiêu ch t lưng t ng h p bi u hi n k t qu c a quá trình s n xu t kinh doanh, l i nhu n ph n ánh y v m t s l ưng và ch t l ưng c a công ty, ph n ánh k t qu ca vi c s d ng các y u t c ơ b n c a quá trình s n xu t nh ư nguyên li u, lao ng, tài s n c nh, Vì v y, có th phân tích ánh giá k t qu ho t ng 42
44. www.kinhtehoc.net kinh doanh c a công ty, chúng ta c n phân tích tình hình l i nhu n trong quá trình ho t ng s n xu t kinh doanh c a công ty. Tri u ng 8.500 8.000 7.500 7.000 6.500 Nm Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tng l i nhu n tr c thu Hình 7: Tình hình l i nhu n tr c thu c a Công ty Dopetco t nm 2006 – 2008 Da vào b ng s li u và hình li nhu n c a Công ty Dopetco ta nh n th y tng l i nhu n tr ưc thu n m 2007 t ng 930.715 ngàn ng so v i n m 2006 tươ ng ươ ng t ng 12,75%. T ng l i nhu n tr ưc thu n m 2008 gi m 222.753 ngàn ng so v i n m 2007 t ươ ng ươ ng gi m 2,71%. Nguyên nhân khi n cho li nhu n gi m nh ư v y là do t ng doanh thu n m 2008 so v i n m 2007 t ng ít hơn m c t ng c a t ng chi phí, c th là t ng doanh thu t ng 15.575.526 ngàn ng trong khi ó thì t ng chi phí l i t ng lên 15.798.279 ngàn ng, chênh l ch v m c t ng lên c a t ng doanh thu và t ng chi phí ã t o nên s gi m i c a tng l i nhu n tr ưc thu là 222.753 ngàn ng. Qua b ng s li u ta th y t ng l i nhu n tr ưc thu ưc hình thành t nhi u b ph n l i nhu n khác nhau, trong ó l i nhu n thu n t ho t ng kinh doanh chi m t tr ng cao nh t trong t ng l i nhu n tr ưc thu . 43
45. www.kinhtehoc.net Bng 6: BNG PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH L I NHU N C A CÔNG TY DOPETCO TRONG 3 N M T N M 2006 - 2008 VT: 1.000 VN Chênh l ch Chênh l ch (2007/2006) (2008/2007) Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tuy t Tơ ng Tơ ng Tuy t i i i(%) i(%) Li nhu n thu n t ho t ng kinh doanh 6.681.616 7.670.408 4.391.657 988.792 14,80 (3.278.751) (42,75) Li nhu n khác 617.079 559.002 3.615.000 (58.077) (9,41) 3.055.998 546,69 Tng l i nhu n tr c thu 7.298.695 8.229.410 8.006.657 930.715 12,75 (222.753) (2,71) Li nhu n sau thu 7.298.695 7.077.293 7.079.595 (221.402) (3,03) 2.302 0,03 Ngu n:Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh 3 n m 2006, 2007, 2008 ca Công ty Dopetco 44
46. www.kinhtehoc.net Li nhu n thu n t ho t ng kinh doanh nm 2007 t ng 988.792 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 14,8% so v i n m 2006. iu ó do nh h ưng b i các nhân t sau: + Do t ng doanh thu v n chuy n thay i: Nm 2007 so v i n m 2006 thì doanh thu t ho t ng vn chuy n tng lên 4.862.768 ngàn ng t ươ ng ươ ng tng 23,25%, làm cho l i nhu n t ho t ng kinh doanh t ng lên 4.862.768 ngàn ng. Nguyên nhân làm cho doanh thu v n chuy n t ng lên nh ư v y là do trong nm 2007 Công ty m r ng th tr ưng trong n ưc t v n chuy n cho công ty m sang v n chuy n x ng d u cho các Công ty u m i khác và u t ư nhi u vào tàu vn chuy n hàng khô nên s n l ưng v n chuy n t ng lên. + Do l i nhu n hot ng tài chính thay i: l i nhu n ho t ng tài chính nm 2007 gi m i 54.566 ngàn ng làm cho l i nhu n ho t ng kinh doanh gi m i 54.566 ngàn ng. Mc dù doanh thu ho t ng tài chính n m 2007 t ng lên 19.145 ngàn ng nh ưng v n th p h ơn s t ng lên c a chi phí lãi vay nên làm cho l i nhu n tài chính gi m. + Do chi phí bán hàng n m 2007 tng 1.669.731 ngàn ng so v i n m 2006 t ươ ng ươ ng tng 14,04% làm cho l i nhu n ho t ng kinh doanh gi m xu ng 1.669.731 ngàn ng. + Do chi phí qu n lý doanh nghi p t ng lên 2.149.679 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 91,99% làm cho l i nhu n gi m xu ng 2.149.679 ngàn ng. 45
47. www.kinhtehoc.net Bng 7: BNG PHÂN TÍCH L I NHU N HO T NG KINH DOANH CA CÔNG TY DOPETCO TRONG 3 N M 2006, 2007, 2008 VT: 1.000 VN Chênh l ch(2007/2006) Chênh l ch(2008/2007) Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tơ ng Tơ ng Tuy t i Tuy t i i(%) i(%) Doanh thu ho t ng v n chuy n 20.915.735 25.778.503 34.977.367 4.862.768 23,25 9.198.864 35,68 Doanh thu tài chính 18.826 37.971 1.385.275 19.145 101,69 1.347.304 3.548,24 Chi phí tài chính 20.488 94.199 4.734.288 73.711 359,78 4.640.089 4.925,84 Li nhu n thu n t ho t ng tài chính (1.662) (56.228) (3.349.013) (54.566) (3.283,15) (3.292.785) (5.856,13) Chi phí bán hàng 11.895.551 13.565.282 18.175.506 1.669.731 14,04 4.610.224 33,99 Chi phí qu n lý doanh nghi p 2.336.906 4.486.585 9.061.191 2.149.679 91,99 4.574.606 101,96 Li nhu n thu n t ho t ng kinh doanh 6.681.616 7.670.408 4.391.657 988.792 14,80 (3.278.751) (42,75) (Ngu n: Báo cáo tài chính 3 n m 2006, 2007, 2008 ca Công ty Dopetco ) 46
48. www.kinhtehoc.net So v i n m 2007 thì l i nhu n thu n t ho t ng kinh doanh n m 2008 b gi m i t i 3.278.751 ngàn ng t ươ ng ươ ng gi m i 42,75%. L i nhu n thay i do nh h ưng b i các nhân t : doanh thu v n chuy n n m 2008 t ng 9.198.864 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 35,68% làm cho l i nhu n t ng 9.198.864 ngàn ng, l i nhu n t ho t ng tài chính gi m m nh 3.292.785 ngàn ng làm cho l i nhu n gi m 3.292.785 ngàn ng, chi phí bán hàng t ng 4.610.224 ngàn ng làm cho l i nhu n gi m 4.610.224 ngàn ng và chi phí qu n lý doanh nghi p tng 4.574.606 ngàn ng làm cho l i nhu n gi m xu ng 4.574.606 ngàn ng. Nguyên nhân làm cho l i nhu n b gi m i nh ư v y là do li nhu n t ho t ng tài chính gi m m nh và trong n m 2008 Công ty ph i i mt v i r t nhi u khó kh n, th nh t do giá d u th gi i t ng cao làm cho chi phí du máy t ng lên, th hai giá thép, v t t ư c ng t ng nên kéo theo chi phí s a ch a t ng v ưt k ho ch. L i nhu n t ho t ng tài chính gi m m nh do chi phí tài chính n m 2008 t ng lên t bi n, trong ó là s t ng lên c a chi phí lãi vay và ph n l n là do trong n m 2008 Công ty b l do bán ch ng khoán. Li nhu n t ho t ng kinh doanh khác nm 2007 gi m 58.077 ngàn ng tươ ng ươ ng 9,41% so v i n m 2006. Và l i nhu n này t ng lên t bi n n m 2008, c th n m 2008 l i nhu n t ho t ng khác t ng lên 3.055.998 ngàn ng t ươ ng ươ ng t ng 546,69%. Nguyên nhân c a s t ng lên này là trong n m 2008 Công ty có nh ưng bán m t s tài s n c nh nên làm cho thu nh p t nh ưng bán tài s n tng lên 5.161.238 ngàn ng kéo theo s t ng lên c a l i nhu n. Qua phân tích cho th y l i nhu n thu n t ho t ng kinh doanh luôn luôn bi n ng qua các n m vì nó ch u nh h ưng c a nhi u nhân t , trong ó nhân t chi phí bán hàng và chi phí qu n lý doanh nghi p có nh h ưng l n nh t. Vì v y, Công ty c n có nh ng gi i pháp c n thi t ti t ki m t i a các kho n chi phí này nh m em l i l i nhu n cho Công ty ngày càng nhi u và y m nh ho t ng kinh doanh c a Công ty trong t ươ ng lai. Phân tích nh h ng c a chi phí bán hàng và chi phí qu n lý doanh nghi p n l i nhu n: 47
49. www.kinhtehoc.net Bng 8: T SU T L I NHU N TRÊN CHI PHÍ VT: 1.000 ng Chênh l ch Chênh l ch (2007/2006) (2008/2007) Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tơ ng Tơ ng Tuy t i Tuy t i i(%) i(%) Chi phí bán hàng 11.895.552 13.565.282 18.175.506 1.669.730 14,0 4.610.224 33,99 Chi phí qu n lý doanh nghi p 2.336.906 4.486.585 9.061.191 2.149.679 92,0 4.574.606 101,96 Tng chi phí 14.232.458 18.051.867 27.236.694 3.819.409 26,84 9.184.827 50,88 Tng l i nhu n tr c thu 7.298.695 8.229.410 8.006.657 930.715 12,75 (222.753) (2,71) Li nhu n/ Chi phí bán hàng 61,36 60,67 44,05 (0,69) (1,1) (16,61) (27,4) (ng) Li nhu n / Chi phí qu n lý doanh nghi p 312,32 183,42 88,36 (128,90) (41,3) (95,06) (51,8) (ng) Li nhu n/ T ng chi phí 51,28 45,59 29,40 (5,69) (11,1) (16,19) (35,5) (ng) (Ngu n: B ng báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh c a Công ty Dopetco trong 3 n m t 2006-2008) 48
50. www.kinhtehoc.net Qua bng phân tích ta th y t l l i nhu n so v i chi phí gi m qua các n m, c th nm 2006 c 100 ng chi phí t o ra ưc 51,28 ng l i nhu n, sang nm 2007 t l này còn 45,59 gi m 11,1 % so v i n m 2006, n m 2008 thì t l này th p nh t c 100 ng l i nhu n t o ra ưc 29,4 ng l i nhu n gi m 35,5% so v i n m 2007. Nguyên nhân ca s s t gi m này là do t ng chi phí qua các n m t ng r t m nh trong khi ó l i nhu n không ch t ng r t ít mà l i nhu n nm 2008 l i gi m h ơn so v i n m 2007 là 222.753 ngàn ng t ươ ng ươ ng gi m 2,71%. T l l i nhu n so v i chi phí bán hàng n m 2007 gi m hơn so v i n m 2006 0,69 ng có ngh a là trong n m 2007 c 100 ng t n kém cho chi phí bán hàng t o ra ưc 60,67 ng l i nhu n. iu này cho th y n m 2007 doanh nghi p qu n lý chi phí bán hàng kém hi u qu . Sang n m 2008 t l này cng l i gi m xu ng khá m nh c 100 ng chi phí bán hàng b ra ch thu ưc 44,05 ng l i nhu n. Nguyên nhân là do chi phí bán hàng n m 2008 t ng lên r t m nh trong khi ó l i nhu n l i gi m làm cho kh n ng t o ra l i nhu n c a chi phí b gi m xu ng. Cng trong n m 2008 giá d u Do t ng kéo theo chi phí d u máy tng lên r t m nh trong khi ó s n l ưng v n chuy n tng lên r t ít vì v y Công ty g p khó kh n trong v n qu n lý chi phí bán hàng và nh t là chi phí d u máy. T l l i nhu n so v i chi phí qu n lý doanh nghi p n m 2006 t cao nh t, c 100 ng chi phí qu n lý t o ra ưc 312,32 ng li nhu n, do trong n m 2006 chi phí qu n lý t n r t ít. n n m 2007 t l này gi m xu ng còn 183,42 ng l i nhu n. Sang n m 2008 t l này ti p t c gi m xu ng còn 88,36 ng l i nhu n, do chi phí qu n lý nm 2008 tng lên khá m nh, trong khi ó l i nhu n tr ưc thu li gi m xu ng. Qua phân tích cho th y công tác qu n lý và s d ng chi phí c a Công ty ch ưa t hi u qu . Do ó Công ty cn ph i có k ho ch c th cho t ng kho n mc chi phí c th là chi phí d u máy và chi phí s a ch a tàu m i ng chi phí tiêu hao u mang l i m c l i nhu n cao nh t t ó nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh cho Công ty. Nhìn chung, ho t ng kinh doanh c a công ty trong 3 n m qua là có hi u qu nhưng chưa cao. Vì vy, có th nâng cao hiu qu trong kinh doanh thì 49
51. www.kinhtehoc.net công ty c n có nhi u bi n pháp tích c c h ơn n a trong vi c qu n lý và s d ng ngu n v n trong kinh doanh có th kh c ph c tình tr ng thi u v n, h n ch bt vi c vay v n ngân hàng. ng th i công ty c n ph i t ng c ưng ki m soát ch t ch các lo i chi phí, m nh d n c t gi m i v i nh ng chi phí không c n thi t ti t ki m chi phí, bên c nh ó công ty c ng ph i tích c c th c hi n các bi n pháp làm t ng doanh thu nh m ưa ho t ng kinh doanh c a công ty ngày càng có hi u qu h ơn. 4.3. MT S CH TIÊU ÁNH GIÁ K T QU HO T NG KINH DOANH TRONG CÔNG TY 4.3.1. Các ch s kh n ng thanh toán ây là nhóm ch tiêu ph n ánh rõ nét nh t kh n ng tài chính c a doanh nghi p, nó th hi n m i quan h gi a kh n ng thanh toán c a doanh nghi p và các kho n n ph i thanh toán trong k , bao g m các ch tiêu sau: 4.3.1.1. T s kh n ng thanh toán n ng n h n: Bng 9: KH N NG THANH TOÁN N NG N H N VÀ THANH TOÁN NHANH N NG N H N CA CÔNG TY DOPETCO T N M 2006 – 2008 Ch tiêu VT Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Tài s n l ưu ng 1.000 2.983.768 21.288.323 10.090.180 N ng n h n 1.000 5.995.904 4.633.168 4.966.159 Ti n m t 1.000 1.189.680 7.813.835 854.596 u t ư ch ng khoán ng n h n 1.000 - 7.937.033 5.009.091 Kho n ph i thu khách hàng 1.000 1.614.077 2.669.917 1.206.696 Kh n ng thanh toán n ng n h n Ln 0,49 4,59 2,03 Kh n ng thanh toán nhanh Ln 0,47 3,98 1,42 (Ngu n: B ng Cân i K Toán c a Công ty Dopetco nm 2006, 2007 và nm 2008) T s này cho th y kh n ng thanh toán n ng n h n c a công ty khi n hn ph i tr ho c nó mang ý ngh a là m c trang tr i c a tài s n l ưu ng i vi n ng n h n mà không c n t i m t kho n vay m ưn thêm . H s này l n h ơn ho c b ng 1 ch ng t s bình th ưng trong ho t ng tài chính c a doanh nghi p. Ph n tài sn c a công ty dùng tr nh ng kho n n t i h n là các kho n n như tin mt, các khon u tư tài chính ngn hn, các khon phi thu 50
52. www.kinhtehoc.net Qua b ng s li u trên cho th y kh n ng thanh toán n ng n h n c a Công ty n m 2006 là m c r t th p 0,49 ln, iu ó cho th y Công ty gn nh ư không kh n ng thanh toán các kho n n khi n h n tr . T c là công ty ã u t ư quá ít vào tài s n l ưu ng. Do v y công ty c n ph i xem xét l i vi c u t ư vào tài s n l ưu ng c a mình cho h p lý thì m i nâng cao ưc hi u qu kinh doanh cho ơ n v . Sang n m 2007 thì h s này l i t ng quá cao n 4,59 l n, iu này có ngh a là doanh nghi p ã u t ư quá m c v n c a mình vào tài s n l ưu ng so v i nhu c u c a doanh nghi p làm cho s v n ó không ưc s d ng hi u qu . N m 2008 là n m doanh nghi p u t ư và s d ng tài s n l ưu ng hi u qu nh t. V i s u t ư có tính toán ó ch ng nh ng giúp doanh nghi p có kh n ng thanh toán các kho n n khi n h n, mà còn giúp doanh nghi p s d ng r t hi u qu s v n u t ư vào tài s n l ưu ng. Qua phân tích trên cho th y Công ty c n ph i cân nh c k tr ưc khi quy t nh u t ư bao nhiêu v n vào tài s n l ưu ng cho s v n ó ưc s d ng có hi u qu t o ra doanh thu cao nh t mà không làm gi m kh n ng thanh toán n ng n h n c a ơ n v . 4.3.1.2. T s kh n ng thanh toán nhanh (QR): H s này cho bi t, v i s v n b ng ti n và các ch ng khoán ng n h n có th chuy n i nhanh thành ti n, doanh nghi p có m b o thanh toán k p th i các kho n n ng n h n hay không. C ng t ươ ng t nh ư h s thanh toán n ng n hn thì h s này c n ph i ưc gi m c dao ng t 1 n 2 n u không h s này quá nh ho c quá l n u không t t cho doanh nghi p. Qua b ng 9 trên cho th y kh n ng thanh toán nhanh n ng n h n c a Công ty n m 2006 là m c rt th p 0,47 ln, iu ó cho th y trong n m 2006 Công ty ã gp khó kh n trong v n thanh toán công n khi n h n. Nguyên nhân là do trong n m 2006 Công ty ã không quan tâm n vi c mua các ch ng khoán ng n h n trong khi tài s n b ng ti n và các kho n ph i thu khách hàng ca Công ty l i quá ít. n n m 2007 Công ty ã chú tr ng nhi u n vi c u t ư vào các ch ng khoán ng n h n nên h s thanh toán nhanh t ng cao 3,98 ln. Tuy nhiên iu này l i nh h ưng không t t n ho t ng kinh doanh c a Công ty. Vì khi u t ư quá nhi u vào tài s n l ưu ng ã làm cho vòng quay v n ch m l i, hiu qu s dng vn thp c th là tài sn lưu ng tha ó không to thêm 51
53. www.kinhtehoc.net doanh thu. Nm 2008 h s thanh toán nhanh là 1,42 l n t ươ ng i t t so v i 2 nm tr ưc. Vì Công ty ã u t ư ít h ơn vào tài s n l ưu ng v a m b o kh nng thanh toán nhanh mà c ng m b o nâng cao hi u qu s d ng v n cho ơn v. 4.3.2. Hi u su t s d ng v n Bng 10: HI U SU T S D NG V N C A CÔNG TY DOPETCO T N M 2006 – 2008 VT: 1.000 ng Chênh l ch Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 tng (gi m) 2007/2006 2008/2007 Doanh thu thu n 20.915.735 25.778.503 34.977.367 4.862.768 9.198.864 TSC bình quân 18.498.371 21.916.495 29.245.438 3.418.124 7.328.943 TSL bình quân 3.702.117 12.136.046 15.689.252 8.433.929 3.553.206 Các KPTKH bình 1.514.871 2.141.997 1.938.307 627.126 (203.691) quân Vòng quay TSC 1,13 1,18 1,20 0,05 0,02 (Vòng) Vòng quay TSL 5,65 2,12 2,23 -3,53 0,11 (Vòng) Vòng quay KPTKH 13,81 12,03 18,05 (1,77) 6,01 (Vòng) (Ngun: Báo cáo tài chính c a Công ty Dopetco 3 n m 2006, 2007, 2008) Ghi chú: TSC : Tài sn c nh TSL : Tài sn lưu ng KPTKH: Kho n ph i thu khách hàng 4.3.2.1. Hi u su t s d ng tài s n c nh: Hi u su t s d ng tài s n c nh ưc tính toán b ng nhiu ch tiêu, nh ưng ph bi n là vòng quay tài s n c nh hay s c s n xu t c a tài s n c nh. Ch tiêu này ph n ánh m t ng nguyên giá bình quân TSC em l i bao nhiêu ng doanh thu thu n. Vi c s d ng tài s n c nh có hi u qu hay không c ng nh h ưng r t l n n ho t ng s n xu t kinh doanh c a công ty. Thông qua s li u trên b ng 10 ta th y vòng quay v n c nh có t c t ng liên t c qua 3 n m. C th là n m 2006 vòng quay vn là 1,13 vòng hay khi Công ty u tư vào 1 ng tài sn c 52
54. www.kinhtehoc.net nh ã t o ra 1,13 ng doanh thu. Sang n m 2007 s vòng quay là 1,18 vòng tc là nó ã t ng thêm 0,05 vòng. S vòng quay này ti p t c t ng lên n m 2008 là 1,2 vòng. Tuy s vòng quay tài s n c nh có t ng nh qua các n m nh ưng qua phân tích ta th y s c s n xu t ca tài s n c nh nh ư v y là m c r t th p. iu ó cho th y hi u qu s d ng tài s n c nh c a Công ty không cao, vì v y Công ty c n có k ho ch khai thác t i a công su t máy móc và các tài s n c nh khác góp ph n to ra doanh thu cao h ơn na. 4.3.2.2. Hi u su t s d ng tài s n l u ng: Ngoài vi c ánh giá hi u qu s d ng v n c nh, ta c ng c n ph i phân tích thêm hi u qu s d ng v n l ưu ng thông qua ch tiêu vòng quay v n l ưu ng. T nh ng s liu thu th p trong b ng trên ta th y vòng quay tài s n l ưu ng n m 2006 là cao nh t m c 5,65 vòng. Ch ng t n m 2006 là n m Công ty s d ng tài s n l ưu ng có hi u qu nh t t c là khi u t ư vào 1 ng tài s n l ưu ng ã t o ra 5,65 ng doanh thu. Sc s n xu t c a v n l ưu ng liên t c gi m qua 2 n m 2007, 2008 ây là m t y u kém c a công ty. Qua phân tích ta th y m c dù doanh thu c a Công ty t ng qua các n m nh ưng hi u qu s d ng tài s n c a Công ty r t th p. Vì v y công ty c n có k ho ch u t ư vào tài s n c nh và tài s n l ưu ng h p lý h ơn n a phát huy ht hi u qu s d ng c a chúng trong nh ng n m ti p theo. 4.3.2.3. Vòng quay các kho n ph i thu: Vòng quay kho n ph i thu cho bi t là Công ty ã qu n lý và thu h i n nhanh hay ch m, vòng quay càng cao càng có l i cho Công ty vì ngu n v n c a Công ty không b khách hàng chi m d ng quá lâu. Theo s li u phân tích b ng trên ta th y vòng quay kho n ph i thu bi n ng qua các n m. N m 2007, s vòng quay này gi m hơn n m 2006 1,77 vòng. Nm 2008 s vòng quay kho n ph i thu là 18,05 vòng t ng h ơn so v i n m 2007 là 6,01 vòng. S t ng lên ca s vòng quay này th hi n ưc s c g ng c a Công ty trong vi c thu h i nh ng kho n n . S vòng quay kho n ph i thu qua 3 n m tươ ng i cao, iu này tươ ng i t t vì Công ty không c n u t ư quá nhi u vào các kho n ph i thu. Hơn n a ngu n v n c a Công ty th ưng ưc thu h i nhanh, không nh h ưng n hi u qu hot ng kinh doanh ca Công ty. 53
55. www.kinhtehoc.net 4.3.3. Phân tích kh n ng sinh l i Bng 11: BNG O L NG SU T SINH LI C A DOANH THU, TNG TÀI S N VÀ NGU N V N CH S H U C A CÔNG TY DOPETCO QUA 3 N M T N M 2006 - 2008 VT: 1.000 ng Chênh l ch t ng (gi m) Ch tiêu Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 2007/2006 2008/2007 (1)L i nhu n ròng 7.298.695 7.077.293 7.079.595 (221.402) 2.302 (2)Doanh thu thu n 20.915.735 25.778.503 34.977.367 4.862.768 9.198.864 (3)T ng tài s n 28.831.922 58.492.316 55.054.135 29.660.394 (3.438.181) (4)Vn ch s h u 22.805.299 49.263.798 49.817.891 26.458.499 554.093 ROS (1)/(2) (%) 34,90 27,45 20,24 (7,44) (7,21) ROA (1)/(3) (%) 25,31 12,10 12,86 (13,22) 0,76 ROE (1)/(4) (%) 32,00 14,37 14,21 (17,64) (0,16) (Ngu n: Báo cáo tài chính c a Công ty Dopetco 3 n m 2006, 2007, 2008) Các t s o l ưng kh n ng sinh l i g m: 4.3.3.1. H s lãi ròng hay còn g i là su t sinh l i c a doanh thu (ROS): Là t s o l ưng li nhu n ròng có trong 100 ng doanh thu thu ưc. Qua bng s li u cho th y su t sinh l i c a doanh thu n m 2006 là m c cao, n m 2006 trong 100 ng doanh thu thu ưc có 34,9 ng l i nhu n, ây là n m Công ty kinh doanh r t có hi u qu . Tuy nhiên t l này l i gi m 2 n m sau ó, nm 2007 ch thu ưc 27,45 ng l i nhu n trong 100 ng doanh thu, n m 2008 thu ưc 20,24 ng l i nhu n trong 100 ng doanh thu. Nguyên nhân c a s s t gi m này là do trong 2 n m 2007, 2008 Công ty ph i i m t v i r t nhi u khó kh n do bi n ng giá x ng d u th gi i tng cao làm cho chi phí d u máy tng kéo theo kh n ng t o ra l i nhu n là r t th p. 54
56. www.kinhtehoc.net % 40,00 30,00 20,00 ROS 10,00 0,00 Nm Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Hình 8: Su t sinh l i c a doanh thu (ROS) 4.3.3.2. Su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA): Là t s o l ưng hi u qu s d ng và qu n lý ngu n tài s n c a m t doanh nghi p. Nó mang ý ngh a là m t ng tài s n t o ra bao nhiêu ng l i nhu n ròng. Su t sinh l i c a tài s n ch u nh h ưng tr c ti p t h s lãi ròng và s vòng quay tài s n. Su t sinh l i c a tài s n ROA càng cao khi s vòng quay tài sn càng cao và h s l i nhu n càng l n. % 30,00 25,00 20,00 15,00 ROA 10,00 5,00 0,00 Nm Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Hình 9: Su t sinh l i c a t ng tài s n (ROA) Qua b ng phân tích s li u và hình trên ta th y nm 2006 Công ty ho t ng r t hi u qu vì 100 ng tài s n t o ra ưc 25,31 ng li nhu n. T l này sang n m 2007 b gi m sút rõ r t vì 100 ng tài s n ch t o ra ưc có 12,1 ng li nhu n. Tuy nhiên, sang n m 2008 hi u qu ho t ng c a Công ty t ng lên c 100 ng tài s n t o ra ưc 12,86 ng li nhu n. Nh ư v y càng v sau công ty càng u t ư vào tài s n c nh r t có hi u qu , ó là iu áng ph n kh i. 55
57. www.kinhtehoc.net 4.3.2.3. Su t sinh l i trên v n ch s h u (ROE): Ch tiêu này o l ưng thu nh p trên m t ng v n ch s h u ưc ưa vào sn xu t kinh doanh, hay còn g i là m c hoàn v n u t ư cho v n ch s h u. Tươ ng t nh ư t s l i nhu n trên tài s n (ROA), t s l i nhu n trên v n t có (ROE) c a Công ty trong 3 n m c ng có s bi n ng áng k . Trong th i gian ba n m (2006-2008) do tình hình ho t ng c a Công ty tuy không n nh nh ưng v n t hi u qu cao so v i các doanh nghi p khác nên kh n ng sinh l i ca v n t có c a Công ty t t l cao. Qua b ng s li u cho ta th y n m 2006 Công ty s d ng ngu n v n ch s h u r t có hi u qu vì 100 ng v n ch s hu t o ra ưc 32 ng l i nhu n. Sang n m 2007, 2008 t l này có gi m xu ng c 100 ng v n ch s h u t o ra ưc 14,21 ng l i nhu n, không t hi u qu nh ư n m 2006. Vì v y, Công ty c n ph i có m t s bi n pháp thích h p t ng l i nhu n c a Công ty và gi i quy t các v n gây nên gi m ph n l i nhu n này. % 35,00 30,00 25,00 20,00 ROE 15,00 10,00 5,00 0,00 Nm 2006 Nm 2007 Nm 2008 Nm Hình 10: Su t sinh l i c a v n ch s h u (ROE) Kt lu n chung v tình ho t ng kinh doanh ca Công ty Dopetco qua 3 nm: n ây, ta có th hình dung ưc nh ng k t qu t ưc và ch ưa t ưc c a Công ty C ph n Vn t i X ng D u ng Tháp. Nhìn chung 3 n m qua Công ty ho t ng khá hi u qu nh ưng kt qu c a n m 2008 không t nh ư 2 nm tr ưc. Trong n m này, tuy doanh s ho t ng v n chuy n tng so v i hai nm tr ưc nh ưng chi phí b ra l i t ng lên áng k . Chi phí trong n m 2008 tng nhiu trên 87,06% so vi nm trưc ó. Hơn na, trong 3 nm phân tích t l 56
58. www.kinhtehoc.net li nhu n so v i t ng chi phí n m 2008 là th p nh t, cho th y Công ty qu n lý chi phí ch ưa t hi u qu . Do ó v n d c n thi t hi n nay là Công ty ph i có k ho ch qu n lý chi phí hi u qu phát huy h t tác d ng c a nó nh m nâng cao hi u qu ho t ng kinh doanh cho Công ty trong th i gian t i. Mc dù k t qu ho t ng kinh doanh ch ưa cao nh ưng bên c nh ó Công ty cng t ưc nh ng thành t u áng khích l nh ư sn l ưng v n chuy n c a Công ty ngày càng t ng, th tr ưng vn chuy n ngày càng ưc m r ng, ngu n vn kinh doanh d n tng cao. 57
59. www.kinhtehoc.net CH NG 5 MT S BI N PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH CA CÔNG TY C PH N V N T I X NG DU NG THÁP 5.1. NH N NH NH NG IM M NH, IM Y U, C HI VÀ THÁCH TH C TRONG KINH DOANH C A CÔNG TY 5.1.1. Nh ng im m nh - ưc s quan tâm c a Công ty m và nh có l i th là ơ n v v n chuy n duy nh t c a Công ty m nên toàn b ngu n hàng c a công ty m khi nh p kh u u do Công ty Dopetco vn chuy n nên s n l ưng v n chuy n luôn luôn n nh, Công ty không g p khó kh n trong v n tìm ki m ngu n hàng v n chuy n. - Công ty có i ng thuy n viên nhi u kinh nghi m, am hi u l nh v c th y ni a. - Lãnh o Công ty có nhi u kinh nghi m trong qu n lý, am hi u th tr ưng và có mi quan h lâu n m v i các i tác trong ngành du khí. - Công ty ã a d ng hóa hình th c huy ng v n b ng cách phát hành c phi u ra th tr ưng nh m t ng ngu n vn kinh doanh. - Cơ c u t ch c ca Công ty gn nh , linh ho t. - Th ươ ng hi u c a Công ty trên th tr ưng v n t i x ng d u th y n i a ngày càng có nhi u ơn v bi t n. 5.1.2. Nhng im y u - Công tác qu n lý và s d ng tài s n không t hi u qu cao. - i v i ho t ng v n t i thì ngu n nhiên li u (ch y u là d u) óng vai trò quan tr ng duy trì ho t ng c a Công ty. Tuy nhiên không th d oán chi phí d u máy này phát sinh bao nhiêu vì giá c ngu n nhiên li u này ph thu c vào giá c trên th tr ưng và s bi n ng kinh t , chính tr nh ng qu c gia cung c p ngu n nhiên li u này. - Ngu n v n kinh doanh còn hn ch vì v y vi c m r ng lo i hình kinh doanh còn g p r t nhi u khó kh n. 58